+1 сесс.
Медианная доходность -0.08%Завершённых наблюдений: 24
- Средние 50%
- -1.31% … +0.59%
- Положительных результатов
- 42%
IBM · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение IBM относительно собственной истории.
IBM Исключительное
+4.33%
+4.07σ
Примерно раз в 90 торговых сессий
14 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.16%Завершённых наблюдений: 24
- Средние 50%
- -3.83% … +2.55%
- Положительных результатов
- 46%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.94%Завершённых наблюдений: 24
- Средние 50%
- -5.59% … +5.65%
- Положительных результатов
- 58%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: IBM (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 25 июл 2024 | +4.07σ | +4.33% | Примерно раз в 90 торговых сессий14 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.12% | -4.52% | +4.56% |
| 25 апр 2024 | -8.00σ | -8.25% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,259 наблюдений | -1.05% | -0.18% | +0.65% |
| 25 янв 2024 | +8.81σ | +9.49% | 1 раз за 5 лет1 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.58% | -3.68% | +2.90% |
| 19 янв 2024 | +3.06σ | +2.78% | Примерно раз в 55 торговых сессий23 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +0.79% | +9.56% | +12.58% |
| 12 янв 2024 | +2.76σ | +2.24% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.70% | +4.90% | +11.50% |
| 26 окт 2023 | +5.22σ | +4.87% | 4 раз за 5 лет4 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | -0.86% | +3.62% | +12.66% |
| 20 сен 2023 | +2.97σ | +2.26% | Примерно раз в 52 торговые сессии24 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | -1.64% | -6.36% | -2.96% |
| 9 авг 2023 | -2.75σ | -2.34% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +0.53% | -0.76% | +3.43% |
| 27 мар 2023 | +2.77σ | +3.21% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.02% | +2.19% | -6.29% |
| 26 янв 2023 | -3.80σ | -4.48% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.04% | +1.29% | -6.69% |
| 18 янв 2023 | -2.89σ | -3.29% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.15% | -4.29% | -8.18% |
| 15 дек 2022 | -4.53σ | -5.00% | Примерно раз в 97 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.55% | +0.04% | -5.36% |
| 20 окт 2022 | +2.83σ | +4.73% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.25% | +7.79% | +15.88% |
| 19 июл 2022 | -4.03σ | -5.25% | Примерно раз в 75 торговых сессий16 сопоставимых движений / 1,204 наблюдений | -1.30% | -1.27% | -0.99% |
| 20 апр 2022 | +6.70σ | +7.10% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,143 наблюдений | +1.11% | -4.42% | +1.32% |
| 19 апр 2022 | +2.66σ | +2.36% | Примерно раз в 37 торговых сессий31 сопоставимых движений / 1,142 наблюдений | +7.10% | +5.10% | +7.96% |
| 25 янв 2022 | +5.23σ | +5.65% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,084 наблюдений | -1.35% | +1.23% | -7.26% |
| 21 окт 2021 | -9.58σ | -9.56% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,019 наблюдений | -0.35% | -1.60% | -3.14% |
| 1 окт 2021 | +3.46σ | +3.16% | Примерно раз в 53 торговые сессии19 сопоставимых движений / 1,005 наблюдений | +0.55% | -1.99% | -13.18% |
| 2 июл 2021 | -4.57σ | -4.64% | Примерно раз в 105 торговых сессий9 сопоставимых движений / 942 наблюдений | -0.89% | -0.14% | +2.55% |
| 20 апр 2021 | +2.92σ | +3.79% | Примерно раз в 37 торговых сессий24 сопоставимых движений / 890 наблюдений | +3.90% | +4.40% | +5.47% |
| 22 янв 2021 | -8.41σ | -9.91% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 830 наблюдений | -0.03% | +0.70% | +5.23% |
| 20 окт 2020 | -3.96σ | -6.49% | Примерно раз в 70 торговых сессий11 сопоставимых движений / 766 наблюдений | -1.97% | -7.21% | +6.18% |
| 8 окт 2020 | +4.59σ | +5.98% | Примерно раз в 108 торговых сессий7 сопоставимых движений / 758 наблюдений | -2.81% | -4.54% | -10.88% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.