+1 сесс.
Медианная доходность -0.35%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -1.35% … +1.11%
- Положительных результатов
- 38%
IBM · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение IBM относительно собственной истории.
IBM Исключительное
-5.00%
-4.53σ
Примерно раз в 97 торговых сессий
13 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.14%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -1.99% … +1.23%
- Положительных результатов
- 46%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.32%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -5.36% … +5.47%
- Положительных результатов
- 54%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: IBM (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 дек 2022 | -4.53σ | -5.00% | Примерно раз в 97 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.55% | +0.04% | -5.36% |
| 20 окт 2022 | +2.83σ | +4.73% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.25% | +7.79% | +15.88% |
| 19 июл 2022 | -4.03σ | -5.25% | Примерно раз в 75 торговых сессий16 сопоставимых движений / 1,204 наблюдений | -1.30% | -1.27% | -0.99% |
| 20 апр 2022 | +6.70σ | +7.10% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,143 наблюдений | +1.11% | -4.42% | +1.32% |
| 19 апр 2022 | +2.66σ | +2.36% | Примерно раз в 37 торговых сессий31 сопоставимых движений / 1,142 наблюдений | +7.10% | +5.10% | +7.96% |
| 25 янв 2022 | +5.23σ | +5.65% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,084 наблюдений | -1.35% | +1.23% | -7.26% |
| 21 окт 2021 | -9.58σ | -9.56% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,019 наблюдений | -0.35% | -1.60% | -3.14% |
| 1 окт 2021 | +3.46σ | +3.16% | Примерно раз в 53 торговые сессии19 сопоставимых движений / 1,005 наблюдений | +0.55% | -1.99% | -13.18% |
| 2 июл 2021 | -4.57σ | -4.64% | Примерно раз в 105 торговых сессий9 сопоставимых движений / 942 наблюдений | -0.89% | -0.14% | +2.55% |
| 20 апр 2021 | +2.92σ | +3.79% | Примерно раз в 37 торговых сессий24 сопоставимых движений / 890 наблюдений | +3.90% | +4.40% | +5.47% |
| 22 янв 2021 | -8.41σ | -9.91% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 830 наблюдений | -0.03% | +0.70% | +5.23% |
| 20 окт 2020 | -3.96σ | -6.49% | Примерно раз в 70 торговых сессий11 сопоставимых движений / 766 наблюдений | -1.97% | -7.21% | +6.18% |
| 8 окт 2020 | +4.59σ | +5.98% | Примерно раз в 108 торговых сессий7 сопоставимых движений / 758 наблюдений | -2.81% | -4.54% | -10.88% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.