Главная
Криптовалюты
Ротация секторов

Ротация секторов криптовалют: куда перетекают деньги

Какие секторы набирают долю объёма торгов и обгоняют биткоин, а какие теряют интерес. Расчёт по свечам бирж, методология открыта ниже.

За неделю доля объёма торгов сместилась из сектора «Платежи» (−2.6 п.п.) в «Токены бирж и CeFi» (+2.0 п.п.).

«DeFi» перешёл в квадрант «Лидируют».

Доминация BTC: 58.7% +0.24 п.п.
BTC · 7Д: -0.4%
Альткоины к BTC: -2.5 п.п.
12 секторов · 197 монет: Обновлено 35 минут назад

Карта ротации

Каждая точка — сектор. Правее — сильнее биткоина, выше — эта сила ускоряется. Обычно секторы движутся по часовой стрелке: «Улучшаются» → «Лидируют» → «Слабеют» → «Отстают». Хвост показывает, откуда сектор пришёл.

Секторк BTC, п.п.

Хвост: 6 точек, шаг — день.

Изменение доли объёма торгов

Процентные пункты от общего объёма альткоинов (без BTC, ETH и стейблкоинов) по сравнению с предыдущим периодом той же длины. Это изменение доли, а не прямой перевод денег между секторами.

L1 33% DEFI 14% MEME 10% PRIV 9% PAY 9% AI 7%

Токены бирж и CeFi +2.0 п.п. сейчас 4.4% Игры и метавселенные +1.7 п.п. сейчас 2.3% ИИ +1.2 п.п. сейчас 7.1% Мемы +1.0 п.п. сейчас 10.1% DeFi +0.9 п.п. сейчас 13.9% DePIN +0.5 п.п. сейчас 1.9% Layer 2 +0.3 п.п. сейчас 2.0% Реальные активы (RWA) -0.8 п.п. сейчас 1.3% Layer 1 -1.2 п.п. сейчас 32.6% Приватность -1.3 п.п. сейчас 9.0% Инфраструктура и оракулы -1.9 п.п. сейчас 5.7% Платежи -2.6 п.п. сейчас 9.0%

Тепловая карта секторов

Размер плитки — капитализация, цвет — доходность за 7 дней. Внутри сектора — его крупнейшие монеты.

AI -2.3% DOGE-5.8% MEME -4.6% BNB+0.4% SOL-1.5% TRX-0.6% ADA+3.6% NEAR-0.1% Layer 1 -1.3% L2 -8.3% HYPE-2.7% RAIN-11.3% DeFi -4.6% RWA -3.2% GAME +11.4% DPIN -0.7% ZEC-7.7% XMR+1.6% Приватность -1.6% XRP-4.6% XLM-11.4% BCH-1.9% Платежи -5.1% CEX +0.8% LINK-7.2% INFR -3.5%

Все секторы

Доходность секторов по капитализации (вес одной монеты не больше 25%), доля объёма, относительная сила и ширина.

Все секторы
Сектор	24Ч	7Д	30Д	90Д	Доля объёма	Δ доли	к BTC	Ширина	Квадрант	Лидер
AIИИ19 монет	-1.1%	-2.3%	+19.1%	+44.2%	7.1%	+1.2	-1.9	26%	Слабеют	SENT +22.1%
MEMEМемы24 монет	-0.4%	-4.6%	+4.4%	+42.8%	10.1%	+1.0	-4.2	13%	Слабеют	MUBARAK +20.9%
L1Layer 139 монет	-1.2%	-1.3%	+11.2%	+32.7%	32.6%	-1.2	-0.9	21%	Лидируют	KAIA +10.7%
L2Layer 28 монет	+2.0%	-8.3%	+10.9%	+70.2%	2.0%	+0.3	-8.0	13%	Слабеют	STRK +13.5%
DEFIDeFi50 монет	-0.2%	-4.6%	+5.8%	+34.6%	13.9%	+0.9	-4.2	34%	Лидируют	ORCA +72.7%
RWAРеальные активы (RWA)5 монет	+2.8%	-3.2%	+17.4%	+31.5%	1.3%	-0.8	-2.8	20%	Слабеют	SYRUP +1.9%
GAMEИгры и метавселенные6 монет	+3.1%	+11.4%	+71.2%	+152.3%	2.3%	+1.7	+11.8	83%	Слабеют	SAND +77.5%
DPINDePIN12 монет	+1.6%	-0.7%	+22.5%	+36.3%	1.9%	+0.5	-0.4	58%	Слабеют	ATH +13.1%
PRIVПриватность8 монет	-2.9%	-1.6%	+13.3%	+70.7%	9.0%	-1.3	-1.3	25%	Слабеют	NIGHT +17.0%
PAYПлатежи5 монет	-1.5%	-5.1%	+11.0%	+32.1%	9.0%	-2.6	-4.7	0%	Слабеют	LTC -1.7%
CEXТокены бирж и CeFi8 монет	-1.1%	+0.8%	+8.7%	+23.9%	4.4%	+2.0	+1.2	50%	Улучшаются	OKB +8.9%
INFRИнфраструктура и оракулы13 монет	+1.8%	-3.5%	+56.3%	+93.4%	5.7%	-1.9	-3.2	23%	Слабеют	ZRO +26.1%

История ротации

Какой сектор лидировал каждую неделю за последний год. Цвет — недельная доходность относительно BTC, обведённая ячейка — лидер недели. «Игры и метавселенные» лидировал 5 из последних 12 недель.

Приватность14

Игры и метавселенные7

ИИ6

DeFi6

Мемы5

Реальные активы (RWA)4

Инфраструктура и оракулы4

Платежи2

Токены бирж и CeFi2

Layer 21

DePIN1

Layer 10

Методология

Секторы: Курируемая таксономия из 13 секторов. У монеты один основной сектор, он используется в расчётах; дополнительные показаны только для контекста. BTC и ETH — бенчмарки; стейблкоины, токенизированные акции и золото, wrapped- и liquid-staking-токены исключены.
Выборка: 300 крупнейших монет по капитализации с закрытыми дневными свечами подключённых бирж и медианным дневным объёмом выше $500k. Сектор показывается, если в нём не меньше 5 таких монет.
Индекс сектора: Цепной дневной (для 24 часов — часовой) индекс, взвешенный по капитализации, вес одной монеты ограничен 25% — иначе мемы были бы просто DOGE. Капитализация = цена закрытия × текущее предложение в обращении. Равновесный вариант — в таблице.
Доля объёма: Основной прокси «денег»: объём торгов сектора в долларах, делённый на весь объём альткоинов выборки (без BTC, ETH и стейблкоинов), и её изменение в процентных пунктах к предыдущему периоду той же длины.
График ротации: RS = индекс сектора ÷ BTC. RS-Ratio — z-оценка сглаженного RS на скользящем окне, RS-Momentum — z-оценка скорости его изменения; обе центрированы на 100.
Нарратив: Собирается из шаблонов только по рассчитанным числам: наибольший прирост и потеря доли (движения меньше 1 п.п. считаются шумом) и смена квадрантов.

Ограничения

Объём берётся по основному листингу на подключённых биржах, поэтому монеты, торгующиеся в основном на других площадках, недопредставлены. Токены бирж торгуются в основном на своей бирже и могут не набрать минимум монет.
Историческая капитализация считается по текущему предложению, поэтому у монет с быстрой эмиссией прошлая капитализация завышена.
Рост доли объёма может означать и покупки, и продажи. Смотрите его вместе с доходностью и относительной силой.
Не показаны в этом периоде (меньше 5 монет с данными): Social, NFT и фан-токены.
19 ликвидных монет ждут разметки сектора и учитываются только в общем объёме рынка.

Как читать ротацию секторов

Что такое секторы и нарративы в крипте

Крипторынок редко движется как один актив. Монеты группируются вокруг общих историй — искусственный интеллект, мем-культура, базовые блокчейны, сети масштабирования, децентрализованные финансы, токенизированные реальные активы, игры, сети физической инфраструктуры. Трейдеры называют такие группы нарративами. Когда нарратив привлекает внимание, капитал и торговая активность концентрируются в его монетах; когда интерес угасает — уходят в другие. Сведение монет в небольшой набор понятных секторов делает эти смещения видимыми, а не размазанными по сотням отдельных графиков.

Что такое ротация капитала

Ротация — это перемещение торговой активности и лидерства по доходности из одной группы активов в другую. На фондовом рынке так описывают переток денег между защитными и цикличными отраслями; в крипте всё быстрее и громче. Типичная последовательность — сначала биткоин, затем крупные альткоины, потом более мелкие секторы вроде мемов или ИИ-токенов. Ротация не закон и не повторяется по расписанию, но отслеживание того, какие секторы набирают или теряют относительную силу, показывает, где сейчас внимание рынка.

Как читать график ротации

Relative Rotation Graph размещает каждый сектор на двух осях. Горизонтальная — относительная сила к биткоину: правее 100 сектор был сильнее BTC, левее — слабее. Вертикальная — импульс этой относительной силы: выше 100 она ускоряется, ниже — замедляется. Так получаются четыре квадранта. «Лидируют» — сильные и усиливаются. «Слабеют» — ещё сильные, но теряют импульс. «Отстают» — слабые и слабеют дальше. «Улучшаются» — слабые, но восстанавливаются. Обычно секторы проходят квадранты по часовой стрелке, а хвост за точкой показывает её путь за последние несколько точек. Нажмите «Воспроизвести», чтобы увидеть движение.

Почему доля объёма — прокси денег

Публичного реестра «денег, ушедших из мемов в ИИ» не существует. У каждой сделки есть покупатель и продавец, поэтому деньги буквально не покидают сектор. Честно измерить можно другое — где концентрируется торговая активность. Доля сектора в общем объёме торгов альткоинами и её изменение в процентных пунктах показывают, куда трейдеры направляют внимание и капитал. Изменение капитализации в основном отражает цену и мало говорит о потоках. Поэтому карта начинается с доли объёма и дополняет её доходностью и относительной силой.

Как строятся индексы секторов

Индекс каждого сектора взвешен по капитализации, но ни одна монета не может занимать больше 25% сектора. Без ограничения мемы просто повторяли бы Dogecoin, а Layer 1 — пару гигантов. Ширина — доля выросших монет сектора — показывает, широкое это движение или его тащит одна монета. Лидеры, аутсайдеры и вклад монет на странице сектора показывают, кто на самом деле двигал индекс.

Ограничения

Карта использует свечи подключённых бирж, курируемую, но субъективную таксономию и приближённую историческую капитализацию (по текущему предложению). Короткие периоды вроде 24 часов шумные, а переход сектора в «Лидируют» — наблюдение о прошлом, не прогноз. Ничто на странице не является инвестиционной рекомендацией; это карта того, где было внимание рынка.

Вопросы о ротации секторов

Рост доли объёма значит, что в сектор пришли деньги?

Это значит, что большая часть всех торгов альткоинами прошла в этом секторе по сравнению с прошлым периодом. У каждой сделки есть покупатель и продавец, поэтому это мера внимания и активности, а не односторонний перевод. Смотрите её вместе с доходностью и относительной силой.

Почему BTC и ETH — не секторы?

Они настолько крупные, что доминировали бы в любом секторе. Биткоин — бенчмарк для относительной силы, доминация BTC показана отдельно, а обе монеты исключены из общего объёма альткоинов.

Зачем ограничивать вес монеты 25%?

Чтобы один гигант не становился всем сектором. Без ограничения индекс мемов был бы в основном Dogecoin. Равновесный вариант в таблице показывает, как вела себя средняя монета.

Как часто обновляется карта?

Каждый час по закрытым свечам бирж. Период 24 часа считается по часовым свечам, 7, 30 и 90 дней — по дневным, история — по неделям за год.

Что значит переход сектора в квадрант «Лидируют»?

Его относительная сила к BTC выше средней и продолжает расти. Это описание недавнего поведения; часто дальше сектор переходит в «Слабеют», и продолжение не гарантировано.

Как монеты распределяются по секторам?

По курируемой таксономии: крупнейшие монеты размечены вручную, остальные — по тегам бирж и провайдеров данных, новые монеты попадают в очередь на разметку. У каждой монеты один основной сектор для расчётов.

Это торговый сигнал?

Нет. Это описательная статистика прошлой торговой активности и доходности. Она не говорит, что покупать или продавать.

Статистика прошлых рыночных данных, не инвестиционная рекомендация. Доля объёма — прокси торговой активности, а не мера денег, переведённых между секторами.