+1 сесс.
Медианная доходность -0.25%Завершённых наблюдений: 19
- Средние 50%
- -1.39% … +0.99%
- Положительных результатов
- 42%
Taiwan Semiconductor · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Taiwan Semiconductor относительно собственной истории.
TSM Очень редкое
+5.82%
+3.71σ
Примерно раз в 157 торговых сессий
8 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.28%Завершённых наблюдений: 19
- Средние 50%
- -2.31% … +5.75%
- Положительных результатов
- 58%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.72%Завершённых наблюдений: 19
- Средние 50%
- +0.02% … +10.60%
- Положительных результатов
- 74%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: TSM (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 мая 2023 | +3.71σ | +5.82% | Примерно раз в 157 торговых сессий8 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.95% | +13.57% | +11.05% |
| 21 апр 2023 | -2.84σ | -4.39% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.86% | -2.82% | +14.85% |
| 15 фев 2023 | -2.50σ | -5.31% | Примерно раз в 34 торговые сессии37 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -2.09% | -5.89% | -0.31% |
| 12 янв 2023 | +2.79σ | +6.38% | Примерно раз в 60 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.23% | +8.69% | +0.34% |
| 15 ноя 2022 | +3.27σ | +10.52% | Примерно раз в 105 торговых сессий12 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.26% | +1.17% | -5.54% |
| 10 ноя 2022 | +3.77σ | +8.98% | Примерно раз в 157 торговых сессий8 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +4.22% | +12.83% | +5.72% |
| 7 окт 2022 | -3.03σ | -6.19% | Примерно раз в 84 торговые сессии15 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -3.31% | -8.66% | +17.95% |
| 4 окт 2022 | +2.72σ | +5.14% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +2.29% | -8.50% | +10.51% |
| 7 июл 2022 | +2.65σ | +6.74% | Примерно раз в 44 торговые сессии27 сопоставимых движений / 1,196 наблюдений | +1.07% | +3.63% | +10.69% |
| 1 июл 2022 | -2.72σ | -5.81% | Примерно раз в 52 торговые сессии23 сопоставимых движений / 1,193 наблюдений | -1.16% | +5.57% | +18.92% |
| 3 янв 2022 | +3.97σ | +7.06% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,069 наблюдений | +3.57% | +2.66% | -3.32% |
| 18 ноя 2021 | +2.55σ | +3.64% | Примерно раз в 35 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,039 наблюдений | +0.71% | -5.06% | +4.38% |
| 4 ноя 2021 | +2.59σ | +3.32% | Примерно раз в 37 торговых сессий28 сопоставимых движений / 1,029 наблюдений | +0.01% | +0.28% | -1.25% |
| 28 сен 2021 | -2.69σ | -3.66% | Примерно раз в 44 торговые сессии23 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -0.25% | -0.96% | +8.83% |
| 25 авг 2021 | +2.88σ | +4.39% | Примерно раз в 58 торговых сессий17 сопоставимых движений / 979 наблюдений | +0.91% | +5.93% | -5.30% |
| 15 июл 2021 | -3.90σ | -5.51% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 950 наблюдений | -1.52% | -1.60% | +0.48% |
| 14 янв 2021 | +2.64σ | +6.06% | Примерно раз в 38 торговых сессий22 сопоставимых движений / 825 наблюдений | -0.96% | +0.16% | +2.12% |
| 7 янв 2021 | +2.70σ | +5.03% | Примерно раз в 41 торговую сессию20 сопоставимых движений / 820 наблюдений | -2.26% | +8.13% | +10.00% |
| 16 ноя 2020 | +2.92σ | +6.49% | Примерно раз в 52 торговые сессии15 сопоставимых движений / 785 наблюдений | -3.59% | -1.79% | +9.70% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.