+1 сесс.
Медианная доходность -0.40%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -0.86% … +1.71%
- Положительных результатов
- 44%
VanEck Semiconductor ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение VanEck Semiconductor ETF относительно собственной истории.
SMH Редкое
+7.63%
+2.73σ
Примерно раз в 70 торговых сессий
18 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.45%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -5.24% … +4.79%
- Положительных результатов
- 61%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.93%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -4.23% … +14.97%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SMH (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 июл 2024 | +2.73σ | +7.63% | Примерно раз в 70 торговых сессий18 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -6.47% | -8.96% | -5.30% |
| 17 июл 2024 | -4.21σ | -7.12% | 2 раз за 5 лет2 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.52% | -5.47% | -5.24% |
| 5 июн 2024 | +2.91σ | +4.87% | Примерно раз в 105 торговых сессий12 сопоставимых движений / 1,259 наблюдений | -0.79% | +5.30% | -2.46% |
| 19 апр 2024 | -2.51σ | -4.52% | Примерно раз в 55 торговых сессий23 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.91% | +7.47% | +22.22% |
| 22 фев 2024 | +4.26σ | +6.83% | 1 раз за 5 лет1 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.62% | +6.75% | +6.05% |
| 2 янв 2024 | -2.54σ | -3.37% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.78% | +2.72% | +20.32% |
| 10 ноя 2023 | +2.63σ | +4.05% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | -0.61% | +3.30% | +11.69% |
| 25 окт 2023 | -2.83σ | -3.87% | Примерно раз в 97 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | -0.88% | +7.81% | +16.17% |
| 25 мая 2023 | +5.30σ | +8.60% | Ранее не наблюдалось за 5 лет0 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +4.91% | +3.47% | +7.73% |
| 10 ноя 2022 | +3.88σ | +10.22% | 4 раз за 5 лет4 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +3.28% | +0.88% | -4.82% |
| 7 окт 2022 | -2.69σ | -5.96% | Примерно раз в 63 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -3.34% | -6.00% | +16.39% |
| 13 сен 2022 | -2.78σ | -5.95% | Примерно раз в 69 торговых сессий18 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | +1.09% | -4.55% | -7.12% |
| 7 дек 2021 | +2.85σ | +4.85% | Примерно раз в 70 торговых сессий15 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений | -0.43% | -5.68% | -12.14% |
| 4 ноя 2021 | +3.31σ | +4.14% | Примерно раз в 129 торговых сессий8 сопоставимых движений / 1,029 наблюдений | +0.78% | +2.17% | +0.34% |
| 28 сен 2021 | -3.67σ | -4.03% | Примерно раз в 200 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.51% | -1.24% | +16.07% |
| 25 фев 2021 | -2.67σ | -5.58% | Примерно раз в 53 торговые сессии16 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +2.06% | -8.41% | +8.47% |
| 27 янв 2021 | -3.06σ | -4.88% | Примерно раз в 76 торговых сессий11 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +2.09% | +4.03% | +3.41% |
| 7 янв 2021 | +3.21σ | +4.13% | Примерно раз в 103 торговые сессии8 сопоставимых движений / 820 наблюдений | -0.36% | +5.04% | +5.80% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.