+1 сесс.
Медианная доходность +0.21%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.41% … +1.74%
- Положительных результатов
- 50%
VanEck Semiconductor ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение VanEck Semiconductor ETF относительно собственной истории.
SMH Редкое
+4.85%
+2.85σ
Примерно раз в 70 торговых сессий
15 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.47%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -4.57% … +3.57%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.61%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +1.11% … +7.80%
- Положительных результатов
- 83%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SMH (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 дек 2021 | +2.85σ | +4.85% | Примерно раз в 70 торговых сессий15 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений | -0.43% | -5.68% | -12.14% |
| 4 ноя 2021 | +3.31σ | +4.14% | Примерно раз в 129 торговых сессий8 сопоставимых движений / 1,029 наблюдений | +0.78% | +2.17% | +0.34% |
| 28 сен 2021 | -3.67σ | -4.03% | Примерно раз в 200 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.51% | -1.24% | +16.07% |
| 25 фев 2021 | -2.67σ | -5.58% | Примерно раз в 53 торговые сессии16 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +2.06% | -8.41% | +8.47% |
| 27 янв 2021 | -3.06σ | -4.88% | Примерно раз в 76 торговых сессий11 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +2.09% | +4.03% | +3.41% |
| 7 янв 2021 | +3.21σ | +4.13% | Примерно раз в 103 торговые сессии8 сопоставимых движений / 820 наблюдений | -0.36% | +5.04% | +5.80% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.