+1 сесс.
Медианная доходность -1.22%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -2.42% … +0.49%
- Положительных результатов
- 30%
Shopify · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Shopify относительно собственной истории.
SHOP Очень редкое
-16.04%
-3.17σ
Примерно раз в 100 торговых сессий
11 сопоставимых движений / 1,100 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.82%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -11.43% … +3.47%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность -6.98%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -30.48% … +0.28%
- Положительных результатов
- 40%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SHOP (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16 фев 2022 | -3.17σ | -16.04% | Примерно раз в 100 торговых сессий11 сопоставимых движений / 1,100 наблюдений | -11.63% | -7.04% | -9.49% |
| 21 янв 2022 | -3.90σ | -13.85% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,082 наблюдений | +6.39% | +11.57% | -36.43% |
| 13 янв 2022 | -2.75σ | -8.93% | Примерно раз в 49 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,077 наблюдений | +3.62% | -16.16% | -34.77% |
| 4 янв 2022 | -3.74σ | -10.36% | Примерно раз в 214 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,070 наблюдений | -2.61% | -12.89% | -38.88% |
| 12 ноя 2021 | +4.17σ | +12.02% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 1,035 наблюдений | -0.78% | -5.78% | -17.60% |
| 28 окт 2021 | +3.02σ | +7.04% | Примерно раз в 102 торговые сессии10 сопоставимых движений / 1,024 наблюдений | +0.67% | +5.27% | +0.31% |
| 22 окт 2021 | -2.56σ | -4.73% | Примерно раз в 38 торговых сессий27 сопоставимых движений / 1,020 наблюдений | -0.05% | +3.56% | +0.16% |
| 28 сен 2021 | -3.02σ | -5.16% | Примерно раз в 91 торговую сессию11 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.66% | +2.13% | +13.55% |
| 28 апр 2021 | +3.25σ | +11.40% | Примерно раз в 149 торговых сессий6 сопоставимых движений / 896 наблюдений | -4.32% | -13.98% | -4.48% |
| 9 ноя 2020 | -4.44σ | -13.63% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -1.87% | +3.19% | +41.49% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.