+1 сесс.
Медианная доходность -1.87%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -3.09% … -1.76%
- Положительных результатов
- 0%
Shopify · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Shopify относительно собственной истории.
SHOP Очень редкое
-5.16%
-3.02σ
Примерно раз в 91 торговую сессию
11 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.13%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -5.93% … +2.66%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +13.55%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +4.54% … +27.52%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SHOP (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 сен 2021 | -3.02σ | -5.16% | Примерно раз в 91 торговую сессию11 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.66% | +2.13% | +13.55% |
| 28 апр 2021 | +3.25σ | +11.40% | Примерно раз в 149 торговых сессий6 сопоставимых движений / 896 наблюдений | -4.32% | -13.98% | -4.48% |
| 9 ноя 2020 | -4.44σ | -13.63% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -1.87% | +3.19% | +41.49% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.