+1 сесс.
Медианная доходность +1.34%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +0.37% … +2.11%
- Положительных результатов
- 83%
Energy Select Sector SPDR ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Energy Select Sector SPDR ETF относительно собственной истории.
XLE Редкое
-4.89%
-2.54σ
Примерно раз в 45 торговых сессий
28 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +5.32%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.03% … +7.37%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +2.38%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -4.41% … +12.12%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: XLE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 ноя 2022 | -2.54σ | -4.89% | Примерно раз в 45 торговых сессий28 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +2.23% | +3.50% | -4.70% |
| 23 сен 2022 | -3.72σ | -6.90% | Примерно раз в 179 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,251 наблюдений | -2.45% | +12.60% | +29.71% |
| 13 июн 2022 | -2.55σ | -5.22% | Примерно раз в 47 торговых сессий25 сопоставимых движений / 1,180 наблюдений | +0.19% | -15.96% | -11.11% |
| 9 мая 2022 | -3.84σ | -8.27% | Примерно раз в 193 торговые сессии6 сопоставимых движений / 1,156 наблюдений | +0.91% | +7.44% | -3.52% |
| 19 ноя 2021 | -2.97σ | -3.90% | Примерно раз в 80 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,040 наблюдений | +1.77% | -1.21% | +8.29% |
| 9 ноя 2020 | +5.99σ | +14.28% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +3.24% | +7.14% | +13.40% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.