+1 сесс.
Медианная доходность +1.77%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +1.34% … +2.51%
- Положительных результатов
- 100%
Energy Select Sector SPDR ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Energy Select Sector SPDR ETF относительно собственной истории.
XLE Очень редкое
-8.27%
-3.84σ
Примерно раз в 193 торговые сессии
6 сопоставимых движений / 1,156 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +7.14%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +2.97% … +7.29%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +8.29%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +2.38% … +10.84%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: XLE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 мая 2022 | -3.84σ | -8.27% | Примерно раз в 193 торговые сессии6 сопоставимых движений / 1,156 наблюдений | +0.91% | +7.44% | -3.52% |
| 19 ноя 2021 | -2.97σ | -3.90% | Примерно раз в 80 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,040 наблюдений | +1.77% | -1.21% | +8.29% |
| 9 ноя 2020 | +5.99σ | +14.28% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +3.24% | +7.14% | +13.40% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.