+1 сесс.
Медианная доходность +1.20%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -4.05% … +6.33%
- Положительных результатов
- 60%
Western Digital · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Western Digital относительно собственной истории.
WDC Редкое
-4.43%
-2.50σ
Примерно раз в 41 торговую сессию
23 сопоставимых движений / 950 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -3.95%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -5.16% … +1.64%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность +8.51%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -2.62% … +15.52%
- Положительных результатов
- 60%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: WDC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 июл 2021 | -2.50σ | -4.43% | Примерно раз в 41 торговую сессию23 сопоставимых движений / 950 наблюдений | -4.05% | -3.95% | -6.49% |
| 14 мая 2021 | +2.68σ | +8.29% | Примерно раз в 48 торговых сессий19 сопоставимых движений / 908 наблюдений | +6.33% | +1.64% | -2.62% |
| 4 мар 2021 | -3.05σ | -8.87% | Примерно раз в 61 торговую сессию14 сопоставимых движений / 858 наблюдений | +7.21% | +8.05% | +8.51% |
| 31 дек 2020 | +4.22σ | +11.83% | Примерно раз в 163 торговые сессии5 сопоставимых движений / 816 наблюдений | -5.71% | -9.91% | +20.35% |
| 19 окт 2020 | +2.78σ | +7.85% | Примерно раз в 55 торговых сессий14 сопоставимых движений / 765 наблюдений | +1.20% | -5.16% | +15.52% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.