+1 сесс.
Медианная доходность -2.25%Завершённых наблюдений: 2
- Средние 50%
- -3.98% … -0.53%
- Положительных результатов
- 50%
Western Digital · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Western Digital относительно собственной истории.
WDC Исключительное
+11.83%
+4.22σ
Примерно раз в 163 торговые сессии
5 сопоставимых движений / 816 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -7.53%Завершённых наблюдений: 2
- Средние 50%
- -8.72% … -6.35%
- Положительных результатов
- 0%
+30 сесс.
Медианная доходность +17.93%Завершённых наблюдений: 2
- Средние 50%
- +16.73% … +19.14%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: WDC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 дек 2020 | +4.22σ | +11.83% | Примерно раз в 163 торговые сессии5 сопоставимых движений / 816 наблюдений | -5.71% | -9.91% | +20.35% |
| 19 окт 2020 | +2.78σ | +7.85% | Примерно раз в 55 торговых сессий14 сопоставимых движений / 765 наблюдений | +1.20% | -5.16% | +15.52% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.