+1 сесс.
Медианная доходность +0.03%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -0.86% … +0.64%
- Положительных результатов
- 50%
Visa · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Visa относительно собственной истории.
V Очень редкое
-2.90%
-3.07σ
Примерно раз в 79 торговых сессий
16 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.22%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -1.75% … +2.49%
- Положительных результатов
- 55%
+30 сесс.
Медианная доходность -1.80%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -3.76% … +5.79%
- Положительных результатов
- 45%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: V (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 23 мая 2023 | -3.07σ | -2.90% | Примерно раз в 79 торговых сессий16 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.04% | +1.87% | +5.29% |
| 5 мая 2023 | +2.65σ | +2.74% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.19% | -0.57% | -2.29% |
| 2 мая 2023 | -2.58σ | -2.38% | Примерно раз в 38 торговых сессий33 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.44% | +1.78% | -1.56% |
| 10 ноя 2022 | +2.90σ | +6.00% | Примерно раз в 48 торговых сессий26 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.28% | +0.36% | +0.13% |
| 26 окт 2022 | +3.06σ | +4.60% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.47% | -3.12% | +2.84% |
| 13 окт 2022 | +2.50σ | +3.60% | Примерно раз в 32 торговые сессии39 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.10% | +3.28% | +15.77% |
| 13 сен 2022 | -2.53σ | -3.37% | Примерно раз в 33 торговые сессии38 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | -0.13% | -6.95% | -2.65% |
| 27 апр 2022 | +3.09σ | +6.47% | Примерно раз в 64 торговые сессии18 сопоставимых движений / 1,148 наблюдений | +3.06% | -5.27% | -3.74% |
| 28 янв 2022 | +6.48σ | +10.60% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 1,087 наблюдений | -0.80% | -0.03% | -12.14% |
| 21 янв 2022 | -3.05σ | -3.93% | Примерно раз в 64 торговые сессии17 сопоставимых движений / 1,082 наблюдений | -1.98% | +12.83% | -7.40% |
| 27 окт 2021 | -5.52σ | -6.92% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 1,023 наблюдений | -2.75% | +0.41% | -2.03% |
| 1 окт 2021 | +2.88σ | +3.46% | Примерно раз в 48 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,005 наблюдений | -2.49% | -2.78% | -7.97% |
| 23 сен 2021 | +2.58σ | +2.50% | Примерно раз в 32 торговые сессии31 сопоставимых движений / 999 наблюдений | +1.44% | -1.57% | -8.55% |
| 2 сен 2021 | -2.71σ | -2.58% | Примерно раз в 38 торговых сессий26 сопоставимых движений / 985 наблюдений | +0.41% | -0.51% | +3.04% |
| 19 июл 2021 | -3.15σ | -3.11% | Примерно раз в 68 торговых сессий14 сопоставимых движений / 952 наблюдений | +0.95% | +2.72% | -3.82% |
| 19 мар 2021 | -4.39σ | -6.24% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 869 наблюдений | +0.53% | +2.42% | +12.43% |
| 27 янв 2021 | -2.61σ | -3.48% | Примерно раз в 32 торговые сессии26 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +1.67% | +7.08% | +15.99% |
| 14 янв 2021 | -2.92σ | -3.58% | Примерно раз в 46 торговых сессий18 сопоставимых движений / 825 наблюдений | -0.13% | +0.07% | +7.32% |
| 9 ноя 2020 | +3.80σ | +7.16% | Примерно раз в 111 торговых сессий7 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +0.30% | -2.28% | -3.22% |
| 28 окт 2020 | -3.80σ | -4.84% | Примерно раз в 110 торговых сессий7 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +2.21% | +9.73% | +14.78% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.