+1 сесс.
Медианная доходность +0.53%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.30% … +1.67%
- Положительных результатов
- 80%
Visa · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Visa относительно собственной истории.
V Исключительное
-6.24%
-4.39σ
3 раз за 3 года
3 сопоставимых движений / 869 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.42%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.07% … +7.08%
- Положительных результатов
- 80%
+30 сесс.
Медианная доходность +12.43%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +7.32% … +14.78%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: V (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 мар 2021 | -4.39σ | -6.24% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 869 наблюдений | +0.53% | +2.42% | +12.43% |
| 27 янв 2021 | -2.61σ | -3.48% | Примерно раз в 32 торговые сессии26 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +1.67% | +7.08% | +15.99% |
| 14 янв 2021 | -2.92σ | -3.58% | Примерно раз в 46 торговых сессий18 сопоставимых движений / 825 наблюдений | -0.13% | +0.07% | +7.32% |
| 9 ноя 2020 | +3.80σ | +7.16% | Примерно раз в 111 торговых сессий7 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +0.30% | -2.28% | -3.22% |
| 28 окт 2020 | -3.80σ | -4.84% | Примерно раз в 110 торговых сессий7 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +2.21% | +9.73% | +14.78% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.