+1 сесс.
Медианная доходность +0.63%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -1.90% … +1.54%
- Положительных результатов
- 67%
PDD Holdings · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение PDD Holdings относительно собственной истории.
PDD Редкое
-7.47%
-2.74σ
Примерно раз в 39 торговых сессий
30 сопоставимых движений / 1,169 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.89%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -0.82% … +11.84%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +7.55%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -10.26% … +13.04%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: PDD (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 мар 2024 | -2.74σ | -7.47% | Примерно раз в 39 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,169 наблюдений | +0.56% | -3.32% | +14.62% |
| 8 мар 2024 | -2.50σ | -5.81% | Примерно раз в 34 торговые сессии34 сопоставимых движений / 1,160 наблюдений | +1.40% | +15.72% | +12.51% |
| 29 янв 2024 | -4.30σ | -8.20% | Примерно раз в 126 торговых сессий9 сопоставимых движений / 1,132 наблюдений | -3.74% | -1.05% | -9.21% |
| 28 ноя 2023 | +8.13σ | +18.08% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,091 наблюдений | +1.96% | +0.93% | +8.87% |
| 6 окт 2023 | +2.61σ | +7.40% | Примерно раз в 35 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,055 наблюдений | +1.25% | -0.75% | +9.00% |
| 29 авг 2023 | +5.33σ | +15.43% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,028 наблюдений | +5.28% | +2.27% | +18.08% |
| 26 мая 2023 | +5.38σ | +18.99% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 964 наблюдений | -5.31% | +1.51% | +5.49% |
| 20 мар 2023 | -4.18σ | -14.17% | Примерно раз в 131 торговую сессию7 сопоставимых движений / 916 наблюдений | +0.03% | -7.67% | -18.65% |
| 21 фев 2023 | -3.08σ | -9.54% | Примерно раз в 60 торговых сессий15 сопоставимых движений / 897 наблюдений | -1.29% | +13.31% | -13.38% |
| 24 окт 2022 | -6.47σ | -24.61% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 816 наблюдений | +6.91% | +20.58% | +95.48% |
| 29 авг 2022 | +2.86σ | +14.71% | Примерно раз в 37 торговых сессий21 сопоставимых движений / 777 наблюдений | +0.70% | +3.26% | -15.64% |
| 25 авг 2022 | +2.90σ | +12.44% | Примерно раз в 39 торговых сессий20 сопоставимых движений / 775 наблюдений | -3.78% | +11.35% | +6.23% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.