+1 сесс.
Медианная доходность +0.32%Завершённых наблюдений: 14
- Средние 50%
- +0.09% … +1.53%
- Положительных результатов
- 79%
Microsoft · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Microsoft относительно собственной истории.
MSFT Редкое
+8.23%
+2.89σ
Примерно раз в 66 торговых сессий
19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.72%Завершённых наблюдений: 14
- Средние 50%
- -3.71% … +3.84%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +0.27%Завершённых наблюдений: 14
- Средние 50%
- -2.43% … +3.05%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MSFT (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ноя 2022 | +2.89σ | +8.23% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.70% | -0.38% | -1.75% |
| 26 окт 2022 | -3.71σ | -7.72% | 4 раз за 5 лет4 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.98% | -4.29% | +6.95% |
| 7 окт 2022 | -2.76σ | -5.09% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -2.13% | +1.82% | +2.98% |
| 13 сен 2022 | -3.39σ | -5.50% | Примерно раз в 124 торговые сессии10 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | +0.09% | -4.37% | -0.53% |
| 27 июл 2022 | +3.43σ | +6.69% | Примерно раз в 134 торговые сессии9 сопоставимых движений / 1,210 наблюдений | +2.85% | +5.27% | -3.80% |
| 24 фев 2022 | +2.59σ | +5.11% | Примерно раз в 37 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,105 наблюдений | +0.92% | -5.32% | +2.30% |
| 13 янв 2022 | -2.83σ | -4.23% | Примерно раз в 60 торговых сессий18 сопоставимых движений / 1,077 наблюдений | +1.77% | -5.35% | -1.97% |
| 5 янв 2022 | -2.60σ | -3.84% | Примерно раз в 40 торговых сессий27 сопоставимых движений / 1,071 наблюдений | -0.79% | -1.95% | -8.11% |
| 27 окт 2021 | +3.61σ | +4.21% | Примерно раз в 171 торговую сессию6 сопоставимых движений / 1,023 наблюдений | +0.37% | +3.99% | +3.07% |
| 28 сен 2021 | -3.61σ | -3.62% | Примерно раз в 200 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | +0.17% | +4.00% | +18.49% |
| 20 авг 2021 | +2.75σ | +2.56% | Примерно раз в 54 торговые сессии18 сопоставимых движений / 976 наблюдений | +0.10% | -0.81% | -6.98% |
| 19 авг 2021 | +2.60σ | +2.08% | Примерно раз в 41 торговую сессию24 сопоставимых движений / 975 наблюдений | +2.56% | +2.30% | -2.58% |
| 20 янв 2021 | +2.57σ | +3.65% | Примерно раз в 35 торговых сессий24 сопоставимых движений / 828 наблюдений | +0.28% | +3.40% | +1.07% |
| 28 окт 2020 | -2.81σ | -4.96% | Примерно раз в 48 торговых сессий16 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.01% | +10.38% | +3.87% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.