+1 сесс.
Медианная доходность +0.28%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.17% … +1.01%
- Положительных результатов
- 100%
Microsoft · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Microsoft относительно собственной истории.
MSFT Очень редкое
-3.62%
-3.61σ
Примерно раз в 200 торговых сессий
5 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +3.40%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +2.30% … +4.00%
- Положительных результатов
- 80%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.07%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -2.58% … +3.87%
- Положительных результатов
- 60%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MSFT (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 сен 2021 | -3.61σ | -3.62% | Примерно раз в 200 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | +0.17% | +4.00% | +18.49% |
| 20 авг 2021 | +2.75σ | +2.56% | Примерно раз в 54 торговые сессии18 сопоставимых движений / 976 наблюдений | +0.10% | -0.81% | -6.98% |
| 19 авг 2021 | +2.60σ | +2.08% | Примерно раз в 41 торговую сессию24 сопоставимых движений / 975 наблюдений | +2.56% | +2.30% | -2.58% |
| 20 янв 2021 | +2.57σ | +3.65% | Примерно раз в 35 торговых сессий24 сопоставимых движений / 828 наблюдений | +0.28% | +3.40% | +1.07% |
| 28 окт 2020 | -2.81σ | -4.96% | Примерно раз в 48 торговых сессий16 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.01% | +10.38% | +3.87% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.