+1 сесс.
Медианная доходность +0.49%Завершённых наблюдений: 16
- Средние 50%
- -0.03% … +1.29%
- Положительных результатов
- 75%
Merck · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Merck относительно собственной истории.
MRK Редкое
+3.29%
+2.79σ
Примерно раз в 41 торговую сессию
31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.70%Завершённых наблюдений: 16
- Средние 50%
- -1.21% … +3.20%
- Положительных результатов
- 63%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.66%Завершённых наблюдений: 16
- Средние 50%
- -1.93% … +12.12%
- Положительных результатов
- 56%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MRK (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 окт 2022 | +2.79σ | +3.29% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.63% | +3.07% | +16.72% |
| 22 сен 2022 | +3.01σ | +3.53% | Примерно раз в 50 торговых сессий25 сопоставимых движений / 1,250 наблюдений | -0.83% | +0.05% | +12.84% |
| 21 июн 2022 | +3.46σ | +4.03% | Примерно раз в 74 торговые сессии16 сопоставимых движений / 1,185 наблюдений | +1.28% | +3.57% | -0.47% |
| 28 апр 2022 | +4.62σ | +4.94% | Примерно раз в 164 торговые сессии7 сопоставимых движений / 1,149 наблюдений | +0.12% | -1.06% | -1.58% |
| 25 фев 2022 | +2.82σ | +3.82% | Примерно раз в 44 торговые сессии25 сопоставимых движений / 1,106 наблюдений | +0.34% | +0.83% | +14.88% |
| 24 фев 2022 | -2.78σ | -3.07% | Примерно раз в 39 торговых сессий28 сопоставимых движений / 1,105 наблюдений | +3.82% | +5.74% | +18.08% |
| 3 фев 2022 | -3.24σ | -3.66% | Примерно раз в 61 торговую сессию18 сопоставимых движений / 1,091 наблюдений | -0.57% | -3.21% | +0.13% |
| 5 ноя 2021 | -5.24σ | -9.86% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,030 наблюдений | +1.31% | +3.06% | -6.37% |
| 28 окт 2021 | +3.63σ | +6.14% | Примерно раз в 102 торговые сессии10 сопоставимых движений / 1,024 наблюдений | +1.73% | -4.47% | -16.09% |
| 1 окт 2021 | +8.18σ | +8.37% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,005 наблюдений | +2.09% | -2.22% | +3.19% |
| 29 сен 2021 | +2.79σ | +2.41% | Примерно раз в 46 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,003 наблюдений | +0.03% | +7.38% | +11.88% |
| 29 апр 2021 | -5.21σ | -4.42% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 897 наблюдений | +1.11% | +6.09% | +8.48% |
| 26 фев 2021 | -2.54σ | -2.68% | Примерно раз в 37 торговых сессий23 сопоставимых движений / 854 наблюдений | -0.33% | +2.09% | +4.96% |
| 27 янв 2021 | -3.47σ | -3.96% | Примерно раз в 83 торговые сессии10 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +1.10% | -1.65% | -3.17% |
| 14 дек 2020 | -3.30σ | -3.18% | Примерно раз в 67 торговых сессий12 сопоставимых движений / 804 наблюдений | +0.20% | -0.70% | -2.99% |
| 4 ноя 2020 | +3.95σ | +4.81% | Примерно раз в 155 торговых сессий5 сопоставимых движений / 777 наблюдений | -0.20% | +0.58% | -0.99% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.