+1 сесс.
Медианная доходность +0.01%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -0.59% … +1.41%
- Положительных результатов
- 52%
JPMorgan Chase · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение JPMorgan Chase относительно собственной истории.
JPM Редкое
+2.18%
+2.78σ
Примерно раз в 66 торговых сессий
19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.24%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -2.46% … +3.58%
- Положительных результатов
- 52%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.41%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -0.67% … +10.60%
- Положительных результатов
- 71%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: JPM (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 фев 2024 | +2.78σ | +2.18% | Примерно раз в 66 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.47% | +1.99% | +10.60% |
| 30 янв 2024 | +2.58σ | +2.05% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.08% | -0.83% | +8.57% |
| 27 окт 2023 | -4.18σ | -3.60% | Примерно раз в 251 торговую сессию5 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +1.27% | +6.13% | +17.25% |
| 15 авг 2023 | -2.73σ | -2.55% | Примерно раз в 47 торговых сессий27 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | -0.42% | -2.39% | -3.35% |
| 29 июн 2023 | +3.32σ | +3.49% | Примерно раз в 140 торговых сессий9 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +1.40% | +2.78% | +7.68% |
| 14 апр 2023 | +4.53σ | +7.55% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.79% | -0.76% | -1.29% |
| 15 мар 2023 | -2.53σ | -4.72% | Примерно раз в 32 торговые сессии39 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.94% | -2.61% | +6.85% |
| 9 мар 2023 | -4.48σ | -5.41% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +2.54% | -2.46% | +7.83% |
| 7 мар 2023 | -2.78σ | -2.94% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.59% | -5.68% | +1.88% |
| 13 окт 2022 | +2.62σ | +5.56% | Примерно раз в 37 торговых сессий34 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.66% | +11.90% | +25.03% |
| 4 окт 2022 | +2.53σ | +4.68% | Примерно раз в 31 торговую сессию41 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -2.11% | -3.01% | +17.89% |
| 23 мая 2022 | +3.28σ | +6.19% | Примерно раз в 97 торговых сессий12 сопоставимых движений / 1,166 наблюдений | +1.41% | +5.94% | -7.93% |
| 14 янв 2022 | -4.74σ | -6.15% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,078 наблюдений | -4.19% | -6.31% | -13.58% |
| 4 янв 2022 | +3.08σ | +3.79% | Примерно раз в 71 торговую сессию15 сопоставимых движений / 1,070 наблюдений | -2.41% | +0.24% | -7.64% |
| 26 ноя 2021 | -2.57σ | -3.01% | Примерно раз в 30 торговых сессий35 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | -0.43% | +0.40% | +3.33% |
| 23 сен 2021 | +2.62σ | +3.38% | Примерно раз в 33 торговые сессии30 сопоставимых движений / 999 наблюдений | +1.15% | +3.58% | +4.41% |
| 20 сен 2021 | -2.92σ | -2.99% | Примерно раз в 62 торговые сессии16 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.01% | +8.49% | +11.01% |
| 9 июл 2021 | +2.60σ | +3.20% | Примерно раз в 32 торговые сессии30 сопоставимых движений / 946 наблюдений | +1.43% | -3.89% | -0.67% |
| 17 июн 2021 | -2.66σ | -2.89% | Примерно раз в 33 торговые сессии28 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.53% | +1.69% | +0.01% |
| 6 янв 2021 | +2.57σ | +4.70% | Примерно раз в 27 торговых сессий30 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +3.28% | +5.39% | +12.52% |
| 9 ноя 2020 | +6.10σ | +13.54% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -0.33% | -1.41% | +4.08% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.