+1 сесс.
Медианная доходность -0.39%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -2.55% … +1.87%
- Положительных результатов
- 40%
JD.com · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение JD.com относительно собственной истории.
JD Исключительное
+14.68%
+4.01σ
Примерно раз в 180 торговых сессий
7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.07%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -4.85% … +4.79%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность -4.07%Завершённых наблюдений: 20
- Средние 50%
- -10.96% … +5.48%
- Положительных результатов
- 35%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: JD (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 янв 2023 | +4.01σ | +14.68% | Примерно раз в 180 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.30% | -3.78% | -18.15% |
| 24 окт 2022 | -3.95σ | -13.02% | Примерно раз в 180 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +3.03% | +8.67% | +64.62% |
| 13 сен 2022 | -2.63σ | -7.06% | Примерно раз в 41 торговую сессию30 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | -0.05% | -6.90% | -34.23% |
| 25 авг 2022 | +3.30σ | +9.20% | Примерно раз в 82 торговые сессии15 сопоставимых движений / 1,231 наблюдений | -2.23% | -8.57% | -23.11% |
| 16 мар 2022 | +5.26σ | +39.36% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,119 наблюдений | -3.34% | -6.49% | -9.78% |
| 10 мар 2022 | -4.62σ | -15.83% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 1,115 наблюдений | -8.63% | +16.98% | -0.91% |
| 11 янв 2022 | +2.62σ | +10.29% | Примерно раз в 40 торговых сессий27 сопоставимых движений / 1,075 наблюдений | -0.47% | -4.30% | -7.62% |
| 3 дек 2021 | -2.80σ | -7.71% | Примерно раз в 48 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,049 наблюдений | -3.54% | -0.38% | -5.84% |
| 11 ноя 2021 | +3.35σ | +8.31% | Примерно раз в 86 торговых сессий12 сопоставимых движений / 1,034 наблюдений | +2.08% | +4.17% | -19.58% |
| 24 авг 2021 | +4.37σ | +14.44% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 978 наблюдений | +1.22% | +6.67% | -4.45% |
| 28 июл 2021 | +2.53σ | +8.51% | Примерно раз в 34 торговые сессии28 сопоставимых движений / 959 наблюдений | +2.35% | -0.98% | +14.20% |
| 26 июл 2021 | -3.57σ | -8.59% | Примерно раз в 160 торговых сессий6 сопоставимых движений / 957 наблюдений | -1.98% | +8.05% | +25.97% |
| 1 июн 2021 | +2.57σ | +5.94% | Примерно раз в 38 торговых сессий24 сопоставимых движений / 919 наблюдений | -2.29% | -8.27% | -3.68% |
| 13 мая 2021 | -2.77σ | -5.92% | Примерно раз в 48 торговых сессий19 сопоставимых движений / 907 наблюдений | +1.67% | +6.91% | +16.71% |
| 10 мая 2021 | -3.09σ | -5.44% | Примерно раз в 70 торговых сессий13 сопоставимых движений / 904 наблюдений | +1.93% | -1.15% | +2.66% |
| 22 фев 2021 | -2.87σ | -7.95% | Примерно раз в 57 торговых сессий15 сопоставимых движений / 850 наблюдений | +1.85% | -4.14% | -14.49% |
| 5 янв 2021 | +3.60σ | +10.62% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 818 наблюдений | -7.66% | -6.55% | +10.40% |
| 9 ноя 2020 | -3.17σ | -8.25% | Примерно раз в 71 торговую сессию11 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -5.63% | +1.64% | -2.44% |
| 4 ноя 2020 | +3.59σ | +8.01% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 777 наблюдений | +2.55% | +3.10% | -7.39% |
| 12 окт 2020 | +2.54σ | +5.68% | Примерно раз в 40 торговых сессий19 сопоставимых движений / 760 наблюдений | -2.03% | -2.00% | +3.84% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.