+1 сесс.
Медианная доходность +0.34%Завершённых наблюдений: 15
- Средние 50%
- -0.86% … +1.79%
- Положительных результатов
- 60%
Corning · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Corning относительно собственной истории.
GLW Исключительное
-6.31%
-4.57σ
Примерно раз в 180 торговых сессий
7 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.21%Завершённых наблюдений: 15
- Средние 50%
- -0.23% … +3.35%
- Положительных результатов
- 73%
+30 сесс.
Медианная доходность -3.37%Завершённых наблюдений: 15
- Средние 50%
- -5.76% … +3.93%
- Положительных результатов
- 33%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: GLW (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 июл 2023 | -4.57σ | -6.31% | Примерно раз в 180 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +0.12% | +1.31% | -3.37% |
| 16 июн 2023 | +3.92σ | +5.94% | Примерно раз в 180 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -2.65% | -2.98% | -5.89% |
| 31 янв 2023 | -3.43σ | -4.89% | Примерно раз в 126 торговых сессий10 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.94% | +1.13% | -5.20% |
| 4 янв 2023 | +3.10σ | +4.82% | Примерно раз в 70 торговых сессий18 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.82% | +5.75% | +3.64% |
| 10 ноя 2022 | +2.89σ | +5.74% | Примерно раз в 63 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.65% | -0.71% | -6.34% |
| 4 окт 2022 | +3.03σ | +5.56% | Примерно раз в 63 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.67% | -3.01% | +8.98% |
| 18 мая 2022 | -3.24σ | -6.14% | Примерно раз в 73 торговые сессии16 сопоставимых движений / 1,163 наблюдений | -1.59% | +4.67% | -6.31% |
| 26 янв 2022 | +8.07σ | +11.16% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,085 наблюдений | +3.36% | +7.52% | -5.68% |
| 5 ноя 2021 | +2.63σ | +4.55% | Примерно раз в 47 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,030 наблюдений | +0.34% | +0.81% | -5.84% |
| 26 окт 2021 | -4.75σ | -5.26% | Примерно раз в 146 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,022 наблюдений | -3.25% | +0.25% | +4.76% |
| 14 июн 2021 | -3.11σ | -3.94% | Примерно раз в 62 торговые сессии15 сопоставимых движений / 928 наблюдений | -1.06% | -1.45% | -2.27% |
| 12 мая 2021 | -3.50σ | -5.07% | Примерно раз в 113 торговых сессий8 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +1.59% | +1.59% | -4.32% |
| 26 мар 2021 | +2.72σ | +5.31% | Примерно раз в 51 торговую сессию17 сопоставимых движений / 874 наблюдений | -0.02% | +2.03% | +4.22% |
| 27 янв 2021 | -3.04σ | -5.22% | Примерно раз в 60 торговых сессий14 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +3.43% | +6.22% | +13.54% |
| 11 дек 2020 | -2.59σ | -4.12% | Примерно раз в 45 торговых сессий18 сопоставимых движений / 803 наблюдений | +3.28% | +1.21% | -1.15% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.