+1 сесс.
Медианная доходность +0.56%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- +0.08% … +0.86%
- Положительных результатов
- 77%
iShares MSCI Japan ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение iShares MSCI Japan ETF относительно собственной истории.
EWJ Очень редкое
-3.51%
-3.29σ
Примерно раз в 79 торговых сессий
14 сопоставимых движений / 1,112 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.03%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- +0.43% … +3.22%
- Положительных результатов
- 85%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.46%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -0.67% … +4.10%
- Положительных результатов
- 69%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: EWJ (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 мар 2022 | -3.29σ | -3.51% | Примерно раз в 79 торговых сессий14 сопоставимых движений / 1,112 наблюдений | -1.44% | +3.18% | -2.24% |
| 26 ноя 2021 | -3.40σ | -2.65% | Примерно раз в 80 торговых сессий13 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | +0.28% | +3.00% | -0.67% |
| 4 окт 2021 | -2.92σ | -2.77% | Примерно раз в 48 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,006 наблюдений | +0.56% | -0.46% | +2.99% |
| 3 сен 2021 | +3.50σ | +2.84% | Примерно раз в 110 торговых сессий9 сопоставимых движений / 986 наблюдений | +1.04% | +3.22% | -4.33% |
| 9 июл 2021 | +3.17σ | +2.69% | Примерно раз в 68 торговых сессий14 сопоставимых движений / 946 наблюдений | +0.29% | -2.02% | -2.59% |
| 18 июн 2021 | -2.98σ | -2.28% | Примерно раз в 55 торговых сессий17 сопоставимых движений / 932 наблюдений | +1.06% | +1.40% | +0.76% |
| 12 мая 2021 | -3.63σ | -3.42% | Примерно раз в 151 торговую сессию6 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +0.83% | +3.82% | +4.10% |
| 20 апр 2021 | -2.60σ | -2.16% | Примерно раз в 36 торговых сессий25 сопоставимых движений / 890 наблюдений | +0.86% | +0.37% | +1.46% |
| 27 янв 2021 | -2.58σ | -2.19% | Примерно раз в 33 торговые сессии25 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +0.65% | +1.84% | +0.06% |
| 30 ноя 2020 | -2.54σ | -2.78% | Примерно раз в 32 торговые сессии25 сопоставимых движений / 794 наблюдений | +2.05% | +2.03% | +7.47% |
| 9 ноя 2020 | +3.00σ | +2.94% | Примерно раз в 60 торговых сессий13 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -0.38% | +0.43% | +3.93% |
| 5 ноя 2020 | +2.96σ | +2.47% | Примерно раз в 52 торговые сессии15 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +0.08% | +4.57% | +8.30% |
| 3 ноя 2020 | +2.99σ | +2.11% | Примерно раз в 60 торговых сессий13 сопоставимых движений / 776 наблюдений | -0.17% | +3.99% | +10.45% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.