+1 сесс.
Медианная доходность -1.44%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- -3.92% … +1.33%
- Положительных результатов
- 36%
Moderna · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Moderna относительно собственной истории.
MRNA Очень редкое
+13.53%
+3.80σ
Примерно раз в 211 торговых сессий
5 сопоставимых движений / 1,056 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -3.46%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- -5.16% … +5.23%
- Положительных результатов
- 36%
+30 сесс.
Медианная доходность -7.20%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- -14.34% … +0.34%
- Положительных результатов
- 27%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MRNA (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 фев 2024 | +3.80σ | +13.53% | Примерно раз в 211 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,056 наблюдений | -3.00% | -3.46% | +3.46% |
| 2 янв 2024 | +3.74σ | +13.12% | Примерно раз в 204 торговые сессии5 сопоставимых движений / 1,021 наблюдений | -3.48% | -5.07% | -23.60% |
| 14 дек 2023 | +3.22σ | +9.25% | Примерно раз в 84 торговые сессии12 сопоставимых движений / 1,010 наблюдений | +0.16% | +13.35% | +19.33% |
| 16 окт 2023 | -2.68σ | -6.47% | Примерно раз в 37 торговых сессий26 сопоставимых движений / 968 наблюдений | -6.10% | -16.51% | -14.97% |
| 18 сен 2023 | -3.48σ | -9.12% | Примерно раз в 119 торговых сессий8 сопоставимых движений / 948 наблюдений | +2.50% | -4.51% | -28.87% |
| 21 авг 2023 | +2.91σ | +9.31% | Примерно раз в 58 торговых сессий16 сопоставимых движений / 929 наблюдений | +4.65% | +4.99% | -7.20% |
| 17 авг 2023 | +2.91σ | +7.40% | Примерно раз в 62 торговые сессии15 сопоставимых движений / 927 наблюдений | -4.35% | +7.14% | -2.78% |
| 7 авг 2023 | -3.26σ | -6.46% | Примерно раз в 92 торговые сессии10 сопоставимых движений / 919 наблюдений | -1.44% | -2.25% | +5.47% |
| 23 мая 2023 | +3.74σ | +8.69% | Примерно раз в 174 торговые сессии5 сопоставимых движений / 868 наблюдений | -4.47% | -5.26% | -13.71% |
| 17 апр 2023 | -3.51σ | -8.36% | Примерно раз в 140 торговых сессий6 сопоставимых движений / 842 наблюдений | -0.93% | -9.20% | -10.47% |
| 13 дек 2022 | +5.35σ | +19.63% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 758 наблюдений | +5.78% | +5.47% | -4.15% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.