+1 сесс.
Медианная доходность -1.19%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -2.20% … +0.75%
- Положительных результатов
- 25%
Moderna · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Moderna относительно собственной истории.
MRNA Очень редкое
-6.46%
-3.26σ
Примерно раз в 92 торговые сессии
10 сопоставимых движений / 919 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -3.75%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -6.24% … -0.32%
- Положительных результатов
- 25%
+30 сесс.
Медианная доходность -7.31%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -11.28% … -1.74%
- Положительных результатов
- 25%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MRNA (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 авг 2023 | -3.26σ | -6.46% | Примерно раз в 92 торговые сессии10 сопоставимых движений / 919 наблюдений | -1.44% | -2.25% | +5.47% |
| 23 мая 2023 | +3.74σ | +8.69% | Примерно раз в 174 торговые сессии5 сопоставимых движений / 868 наблюдений | -4.47% | -5.26% | -13.71% |
| 17 апр 2023 | -3.51σ | -8.36% | Примерно раз в 140 торговых сессий6 сопоставимых движений / 842 наблюдений | -0.93% | -9.20% | -10.47% |
| 13 дек 2022 | +5.35σ | +19.63% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 758 наблюдений | +5.78% | +5.47% | -4.15% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.