+1 сесс.
Медианная доходность +0.39%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- -1.11% … +0.97%
- Положительных результатов
- 57%
Lumentum · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Lumentum относительно собственной истории.
LITE Исключительное
-16.92%
-7.19σ
1 раз за 4 года
1 сопоставимых движений / 906 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +4.60%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- -0.04% … +5.54%
- Положительных результатов
- 71%
+30 сесс.
Медианная доходность -3.28%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- -5.93% … +0.06%
- Положительных результатов
- 29%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: LITE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 мая 2021 | -7.19σ | -16.92% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 906 наблюдений | -1.19% | +16.28% | +21.60% |
| 30 апр 2021 | -4.20σ | -8.19% | Примерно раз в 150 торговых сессий6 сопоставимых движений / 898 наблюдений | -1.39% | -3.42% | -3.37% |
| 25 мар 2021 | +3.02σ | +8.53% | Примерно раз в 51 торговую сессию17 сопоставимых движений / 873 наблюдений | +7.22% | +6.08% | -3.28% |
| 2 фев 2021 | -2.64σ | -7.82% | Примерно раз в 40 торговых сессий21 сопоставимых движений / 837 наблюдений | +0.45% | +5.00% | +0.31% |
| 19 янв 2021 | -4.97σ | -11.02% | Примерно раз в 165 торговых сессий5 сопоставимых движений / 827 наблюдений | +1.49% | +0.97% | -8.49% |
| 22 дек 2020 | +3.70σ | +9.05% | Примерно раз в 116 торговых сессий7 сопоставимых движений / 810 наблюдений | +0.39% | -1.05% | -9.18% |
| 15 дек 2020 | +3.24σ | +6.83% | Примерно раз в 58 торговых сессий14 сопоставимых движений / 805 наблюдений | -1.03% | +4.60% | -0.19% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.