+1 сесс.
Медианная доходность +0.42%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.03% … +0.71%
- Положительных результатов
- 75%
Lumentum · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Lumentum относительно собственной истории.
LITE Редкое
-7.82%
-2.64σ
Примерно раз в 40 торговых сессий
21 сопоставимых движений / 837 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.78%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.47% … +4.70%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность -4.34%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -8.66% … -0.07%
- Положительных результатов
- 25%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: LITE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 фев 2021 | -2.64σ | -7.82% | Примерно раз в 40 торговых сессий21 сопоставимых движений / 837 наблюдений | +0.45% | +5.00% | +0.31% |
| 19 янв 2021 | -4.97σ | -11.02% | Примерно раз в 165 торговых сессий5 сопоставимых движений / 827 наблюдений | +1.49% | +0.97% | -8.49% |
| 22 дек 2020 | +3.70σ | +9.05% | Примерно раз в 116 торговых сессий7 сопоставимых движений / 810 наблюдений | +0.39% | -1.05% | -9.18% |
| 15 дек 2020 | +3.24σ | +6.83% | Примерно раз в 58 торговых сессий14 сопоставимых движений / 805 наблюдений | -1.03% | +4.60% | -0.19% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.