+1 сесс.
Медианная доходность +0.65%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -0.36% … +2.70%
- Положительных результатов
- 71%
Bank of America · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Bank of America относительно собственной истории.
BAC Редкое
+4.23%
+2.91σ
Примерно раз в 50 торговых сессий
25 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.67%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -1.01% … +5.42%
- Положительных результатов
- 71%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.90%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -2.19% … +10.05%
- Положительных результатов
- 71%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: BAC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 дек 2023 | +2.91σ | +4.23% | Примерно раз в 50 торговых сессий25 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +5.93% | +4.34% | +4.90% |
| 14 ноя 2023 | +3.00σ | +5.49% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +1.37% | +1.75% | +15.95% |
| 2 ноя 2023 | +2.58σ | +4.62% | Примерно раз в 38 торговых сессий33 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +2.90% | +0.29% | +21.65% |
| 18 июл 2023 | +3.11σ | +4.42% | Примерно раз в 84 торговые сессии15 сопоставимых движений / 1,257 наблюдений | +2.70% | +4.07% | -4.98% |
| 13 мар 2023 | -3.00σ | -5.81% | Примерно раз в 50 торговых сессий25 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.88% | -3.05% | +1.16% |
| 9 мар 2023 | -4.72σ | -6.20% | 2 раз за 5 лет2 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.88% | -9.14% | -2.19% |
| 7 мар 2023 | -2.86σ | -3.20% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.33% | -12.21% | -8.91% |
| 17 окт 2022 | +2.50σ | +6.06% | Примерно раз в 29 торговых сессий43 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +3.75% | +6.19% | +10.05% |
| 13 окт 2022 | +2.98σ | +6.13% | Примерно раз в 45 торговых сессий28 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.03% | +10.67% | +18.96% |
| 15 июл 2022 | +3.81σ | +7.04% | Примерно раз в 172 торговые сессии7 сопоставимых движений / 1,202 наблюдений | +0.03% | +2.48% | +5.52% |
| 23 мая 2022 | +2.71σ | +5.94% | Примерно раз в 38 торговых сессий31 сопоставимых движений / 1,166 наблюдений | -0.61% | +2.31% | -11.18% |
| 7 мар 2022 | -3.09σ | -6.37% | Примерно раз в 62 торговые сессии18 сопоставимых движений / 1,112 наблюдений | +0.65% | +11.63% | +3.21% |
| 4 фев 2022 | +2.56σ | +3.98% | Примерно раз в 30 торговых сессий37 сопоставимых движений / 1,092 наблюдений | +0.48% | -1.01% | -11.27% |
| 3 янв 2022 | +2.66σ | +3.80% | Примерно раз в 36 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,069 наблюдений | +3.92% | +5.80% | +3.49% |
| 26 ноя 2021 | -2.88σ | -3.93% | Примерно раз в 37 торговых сессий28 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | -0.37% | -2.29% | +6.93% |
| 14 окт 2021 | +3.04σ | +4.47% | Примерно раз в 48 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,014 наблюдений | +2.88% | +5.41% | +1.53% |
| 20 сен 2021 | -2.66σ | -3.43% | Примерно раз в 36 торговых сессий28 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.05% | +10.13% | +22.35% |
| 17 июн 2021 | -4.36σ | -4.37% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.56% | +4.42% | -3.62% |
| 6 янв 2021 | +3.22σ | +6.25% | Примерно раз в 68 торговых сессий12 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +2.21% | +2.67% | +7.43% |
| 9 ноя 2020 | +5.89σ | +14.19% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -0.36% | -2.81% | +5.22% |
| 14 окт 2020 | -3.12σ | -5.33% | Примерно раз в 54 торговые сессии14 сопоставимых движений / 762 наблюдений | +2.24% | +5.42% | +22.90% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.