+1 сесс.
Медианная доходность +1.13%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.26% … +2.23%
- Положительных результатов
- 67%
Bank of America · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Bank of America относительно собственной истории.
BAC Очень редкое
+4.47%
+3.04σ
Примерно раз в 48 торговых сессий
21 сопоставимых движений / 1,014 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +4.92%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +3.11% … +5.42%
- Положительных результатов
- 83%
+30 сесс.
Медианная доходность +6.33%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +2.45% … +18.62%
- Положительных результатов
- 83%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: BAC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 окт 2021 | +3.04σ | +4.47% | Примерно раз в 48 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,014 наблюдений | +2.88% | +5.41% | +1.53% |
| 20 сен 2021 | -2.66σ | -3.43% | Примерно раз в 36 торговых сессий28 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.05% | +10.13% | +22.35% |
| 17 июн 2021 | -4.36σ | -4.37% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.56% | +4.42% | -3.62% |
| 6 янв 2021 | +3.22σ | +6.25% | Примерно раз в 68 торговых сессий12 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +2.21% | +2.67% | +7.43% |
| 9 ноя 2020 | +5.89σ | +14.19% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -0.36% | -2.81% | +5.22% |
| 14 окт 2020 | -3.12σ | -5.33% | Примерно раз в 54 торговые сессии14 сопоставимых движений / 762 наблюдений | +2.24% | +5.42% | +22.90% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.