+1 сесс.
Медианная доходность -0.33%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -2.27% … +1.14%
- Положительных результатов
- 48%
Alibaba · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Alibaba относительно собственной истории.
BABA Исключительное
-12.51%
-4.37σ
3 раз за 5 лет
3 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.12%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -2.49% … +6.94%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность -6.92%Завершённых наблюдений: 21
- Средние 50%
- -13.40% … +8.01%
- Положительных результатов
- 38%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: BABA (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 окт 2022 | -4.37σ | -12.51% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.11% | +2.45% | +44.81% |
| 29 июл 2022 | -3.20σ | -11.12% | Примерно раз в 101 торговую сессию12 сопоставимых движений / 1,212 наблюдений | +1.09% | +2.04% | +5.95% |
| 8 июн 2022 | +2.72σ | +14.67% | Примерно раз в 44 торговые сессии27 сопоставимых движений / 1,177 наблюдений | -8.13% | -14.53% | -15.89% |
| 26 мая 2022 | +3.19σ | +14.79% | Примерно раз в 97 торговых сессий12 сопоставимых движений / 1,169 наблюдений | -1.13% | +10.41% | +15.59% |
| 16 мар 2022 | +7.02σ | +36.76% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 1,119 наблюдений | -4.39% | +7.63% | -13.40% |
| 14 мар 2022 | -2.83σ | -10.32% | Примерно раз в 56 торговых сессий20 сопоставимых движений / 1,117 наблюдений | -1.29% | +50.77% | +8.01% |
| 10 мар 2022 | -2.74σ | -7.94% | Примерно раз в 48 торговых сессий23 сопоставимых движений / 1,115 наблюдений | -6.68% | +11.48% | -6.92% |
| 31 янв 2022 | +2.54σ | +9.16% | Примерно раз в 31 торговую сессию35 сопоставимых движений / 1,088 наблюдений | +1.14% | +0.56% | -38.98% |
| 30 дек 2021 | +2.52σ | +9.72% | Примерно раз в 30 торговых сессий36 сопоставимых движений / 1,067 наблюдений | -3.41% | +4.32% | -0.60% |
| 6 дек 2021 | +2.58σ | +10.40% | Примерно раз в 33 торговые сессии32 сопоставимых движений / 1,050 наблюдений | +1.57% | -0.91% | +3.35% |
| 3 дек 2021 | -2.60σ | -8.23% | Примерно раз в 35 торговых сессий30 сопоставимых движений / 1,049 наблюдений | +10.40% | +13.06% | +14.86% |
| 18 ноя 2021 | -4.64σ | -11.13% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,039 наблюдений | -2.27% | -11.19% | -16.17% |
| 7 окт 2021 | +3.04σ | +8.26% | Примерно раз в 72 торговые сессии14 сопоставимых движений / 1,009 наблюдений | +3.54% | +6.94% | -7.95% |
| 19 авг 2021 | -2.91σ | -6.85% | Примерно раз в 57 торговых сессий17 сопоставимых движений / 975 наблюдений | -1.61% | +1.08% | -10.18% |
| 26 июл 2021 | -3.89σ | -7.15% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 957 наблюдений | -2.97% | +4.67% | -8.66% |
| 25 июн 2021 | +3.19σ | +4.63% | Примерно раз в 104 торговые сессии9 сопоставимых движений / 937 наблюдений | +0.04% | -8.97% | -14.55% |
| 13 мая 2021 | -3.61σ | -6.28% | Примерно раз в 181 торговую сессию5 сопоставимых движений / 907 наблюдений | +1.66% | +2.12% | +10.88% |
| 12 апр 2021 | +4.13σ | +9.27% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 884 наблюдений | -0.87% | -5.97% | -13.76% |
| 24 дек 2020 | -6.85σ | -13.34% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 812 наблюдений | +0.16% | +2.53% | +20.04% |
| 10 ноя 2020 | -2.91σ | -8.26% | Примерно раз в 71 торговую сессию11 сопоставимых движений / 781 наблюдений | -0.33% | -2.49% | -3.89% |
| 3 ноя 2020 | -4.35σ | -8.13% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 776 наблюдений | +3.55% | -7.44% | -8.29% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.