+1 сесс.
Медианная доходность +0.65%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -0.78% … +2.30%
- Положительных результатов
- 60%
Zscaler · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Zscaler относительно собственной истории.
ZS Редкое
+7.75%
+2.82σ
Примерно раз в 49 торговых сессий
22 сопоставимых движений / 1,083 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.43%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -8.08% … +4.35%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность -7.25%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- -11.06% … +16.13%
- Положительных результатов
- 30%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ZS (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 июл 2023 | +2.82σ | +7.75% | Примерно раз в 49 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,083 наблюдений | -4.46% | +4.39% | -7.45% |
| 8 мая 2023 | +6.42σ | +20.63% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 1,041 наблюдений | +1.97% | +10.05% | +34.22% |
| 25 апр 2023 | -3.04σ | -8.29% | Примерно раз в 54 торговые сессии19 сопоставимых движений / 1,032 наблюдений | +0.81% | -4.96% | +56.98% |
| 5 апр 2023 | -2.65σ | -8.33% | Примерно раз в 44 торговые сессии23 сопоставимых движений / 1,019 наблюдений | +2.41% | +4.23% | +22.37% |
| 3 мар 2023 | -3.54σ | -11.10% | Примерно раз в 91 торговую сессию11 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.48% | -9.45% | -11.45% |
| 10 ноя 2022 | +3.09σ | +14.51% | Примерно раз в 54 торговые сессии17 сопоставимых движений / 920 наблюдений | +6.81% | +2.10% | -18.28% |
| 9 сен 2022 | +5.46σ | +21.88% | Примерно раз в 175 торговых сессий5 сопоставимых движений / 876 наблюдений | +2.98% | -8.15% | -19.96% |
| 1 сен 2022 | -2.71σ | -8.58% | Примерно раз в 48 торговых сессий18 сопоставимых движений / 871 наблюдений | -0.31% | +24.49% | -7.05% |
| 10 авг 2022 | +2.53σ | +10.40% | Примерно раз в 41 торговую сессию21 сопоставимых движений / 855 наблюдений | -0.94% | -7.87% | -9.89% |
| 9 мая 2022 | -2.51σ | -11.48% | Примерно раз в 38 торговых сессий21 сопоставимых движений / 791 наблюдений | -1.83% | -16.33% | -2.60% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.