+1 сесс.
Медианная доходность +0.49%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.00% … +1.88%
- Положительных результатов
- 75%
Technology Select Sector SPDR ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Technology Select Sector SPDR ETF относительно собственной истории.
XLK Редкое
-4.27%
-2.73σ
Примерно раз в 42 торговые сессии
29 сопоставимых движений / 1,232 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.01%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -2.33% … +2.17%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +2.91%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -9.18% … +9.56%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: XLK (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 авг 2022 | -2.73σ | -4.27% | Примерно раз в 42 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,232 наблюдений | -1.32% | -4.15% | -15.11% |
| 28 янв 2022 | +2.86σ | +4.37% | Примерно раз в 47 торговых сессий23 сопоставимых движений / 1,087 наблюдений | +2.51% | +1.58% | -10.51% |
| 7 дек 2021 | +2.88σ | +3.49% | Примерно раз в 53 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений | +0.46% | -2.03% | -8.73% |
| 26 ноя 2021 | -2.88σ | -2.50% | Примерно раз в 55 торговых сессий19 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | +2.50% | +3.93% | -0.02% |
| 28 сен 2021 | -3.36σ | -2.96% | Примерно раз в 111 торговых сессий9 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -0.13% | +1.29% | +11.09% |
| 20 сен 2021 | -2.71σ | -1.99% | Примерно раз в 38 торговых сессий26 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.04% | -1.30% | +5.85% |
| 25 фев 2021 | -3.07σ | -3.50% | Примерно раз в 71 торговую сессию12 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +0.53% | -3.21% | +9.05% |
| 28 окт 2020 | -2.87σ | -4.24% | Примерно раз в 45 торговых сессий17 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.67% | +9.03% | +11.70% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.