+1 сесс.
Медианная доходность +0.09%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -0.65% … +0.97%
- Положительных результатов
- 50%
Financial Select Sector SPDR ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Financial Select Sector SPDR ETF относительно собственной истории.
XLF Редкое
-3.95%
-2.79σ
Примерно раз в 47 торговых сессий
27 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.73%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -5.81% … +1.39%
- Положительных результатов
- 42%
+30 сесс.
Медианная доходность +0.86%Завершённых наблюдений: 12
- Средние 50%
- -1.54% … +5.43%
- Положительных результатов
- 58%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: XLF (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 мар 2023 | -2.79σ | -3.95% | Примерно раз в 47 торговых сессий27 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +2.02% | -1.30% | +2.97% |
| 9 мар 2023 | -4.09σ | -4.06% | 3 раз за 5 лет3 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.82% | -7.07% | -0.95% |
| 7 мар 2023 | -3.09σ | -2.58% | Примерно раз в 84 торговые сессии15 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.37% | -8.78% | -4.70% |
| 10 ноя 2022 | +3.08σ | +5.05% | Примерно раз в 70 торговых сессий18 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.82% | -0.28% | -4.58% |
| 13 сен 2022 | -2.92σ | -3.72% | Примерно раз в 59 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | -0.30% | -5.40% | -1.02% |
| 1 мар 2022 | -2.62σ | -3.69% | Примерно раз в 34 торговые сессии33 сопоставимых движений / 1,108 наблюдений | +2.59% | -1.19% | +0.57% |
| 25 фев 2022 | +2.56σ | +3.22% | Примерно раз в 32 торговые сессии35 сопоставимых движений / 1,106 наблюдений | -1.48% | -8.80% | -3.09% |
| 26 ноя 2021 | -3.72σ | -3.32% | Примерно раз в 131 торговую сессию8 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | +0.31% | +1.37% | +5.83% |
| 20 сен 2021 | -3.11σ | -2.74% | Примерно раз в 66 торговых сессий15 сопоставимых движений / 996 наблюдений | -0.14% | +4.32% | +10.21% |
| 17 июн 2021 | -3.61σ | -2.96% | Примерно раз в 103 торговые сессии9 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.41% | +1.55% | +1.16% |
| 6 янв 2021 | +3.49σ | +4.42% | Примерно раз в 82 торговые сессии10 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +1.44% | +1.44% | +6.26% |
| 9 ноя 2020 | +5.19σ | +8.21% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +0.52% | +1.18% | +5.29% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.