+1 сесс.
Медианная доходность +0.18%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.15% … +0.47%
- Положительных результатов
- 50%
Walmart · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Walmart относительно собственной истории.
WMT Редкое
+1.86%
+2.70σ
Примерно раз в 40 торговых сессий
24 сопоставимых движений / 965 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.68%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.43% … +2.96%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +0.10%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -1.24% … +2.96%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: WMT (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 авг 2021 | +2.70σ | +1.86% | Примерно раз в 40 торговых сессий24 сопоставимых движений / 965 наблюдений | -0.18% | +3.62% | -0.52% |
| 30 июн 2021 | +3.02σ | +2.71% | Примерно раз в 67 торговых сессий14 сопоставимых движений / 940 наблюдений | -1.21% | -0.69% | +5.70% |
| 16 июн 2021 | -2.76σ | -2.04% | Примерно раз в 47 торговых сессий20 сопоставимых движений / 930 наблюдений | +0.42% | +1.01% | +3.71% |
| 12 мая 2021 | -2.94σ | -2.59% | Примерно раз в 57 торговых сессий16 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +1.69% | +4.27% | +0.71% |
| 18 фев 2021 | -6.80σ | -6.48% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 848 наблюдений | +0.49% | -4.57% | -1.48% |
| 27 янв 2021 | -2.87σ | -2.49% | Примерно раз в 56 торговых сессий15 сопоставимых движений / 833 наблюдений | -0.06% | +0.36% | -8.14% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.