+1 сесс.
Медианная доходность +0.26%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- -0.03% … +1.24%
- Положительных результатов
- 57%
UnitedHealth · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение UnitedHealth относительно собственной истории.
UNH Редкое
-2.01%
-2.61σ
Примерно раз в 33 торговые сессии
28 сопоставимых движений / 932 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.16%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- +0.91% … +3.81%
- Положительных результатов
- 86%
+30 сесс.
Медианная доходность +6.73%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- +1.09% … +9.83%
- Положительных результатов
- 71%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: UNH (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 18 июн 2021 | -2.61σ | -2.01% | Примерно раз в 33 торговые сессии28 сопоставимых движений / 932 наблюдений | +2.23% | +2.24% | +6.73% |
| 15 апр 2021 | +3.10σ | +3.83% | Примерно раз в 44 торговые сессии20 сопоставимых движений / 887 наблюдений | +0.26% | +1.50% | +5.82% |
| 9 апр 2021 | +2.75σ | +3.13% | Примерно раз в 35 торговых сессий25 сопоставимых движений / 883 наблюдений | -0.01% | +5.38% | +9.39% |
| 5 мар 2021 | +3.58σ | +3.98% | Примерно раз в 78 торговых сессий11 сопоставимых движений / 859 наблюдений | +0.88% | +2.16% | +12.31% |
| 6 янв 2021 | +3.25σ | +4.20% | Примерно раз в 59 торговых сессий14 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +1.60% | -2.22% | -9.66% |
| 4 ноя 2020 | +5.43σ | +10.33% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 777 наблюдений | -0.05% | +0.31% | -3.64% |
| 28 окт 2020 | -2.67σ | -3.90% | Примерно раз в 35 торговых сессий22 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -1.40% | +12.81% | +10.28% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.