+1 сесс.
Медианная доходность +1.02%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.86% … +1.20%
- Положительных результатов
- 80%
SPDR S&P 500 ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение SPDR S&P 500 ETF относительно собственной истории.
SPY Редкое
-1.67%
-2.86σ
Примерно раз в 41 торговую сессию
23 сопоставимых движений / 932 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +3.08%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +2.35% … +3.55%
- Положительных результатов
- 80%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.46%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +5.11% … +7.63%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SPY (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 18 июн 2021 | -2.86σ | -1.67% | Примерно раз в 41 торговую сессию23 сопоставимых движений / 932 наблюдений | +1.43% | +3.08% | +5.46% |
| 12 мая 2021 | -2.92σ | -2.12% | Примерно раз в 45 торговых сессий20 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +1.20% | +2.35% | +4.86% |
| 25 фев 2021 | -3.02σ | -2.41% | Примерно раз в 53 торговые сессии16 сопоставимых движений / 853 наблюдений | -0.52% | -0.16% | +7.63% |
| 27 янв 2021 | -3.45σ | -2.44% | Примерно раз в 93 торговые сессии9 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +0.86% | +3.55% | +5.11% |
| 28 окт 2020 | -3.16σ | -3.42% | Примерно раз в 70 торговых сессий11 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.02% | +7.19% | +12.27% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.