+1 сесс.
Медианная доходность +1.11%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -0.65% … +2.19%
- Положительных результатов
- 67%
iShares Semiconductor ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение iShares Semiconductor ETF относительно собственной истории.
SOXX Очень редкое
+10.35%
+3.75σ
4 раз за 5 лет
4 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.11%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -6.05% … +2.48%
- Положительных результатов
- 33%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.53%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -4.92% … +9.61%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: SOXX (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ноя 2022 | +3.75σ | +10.35% | 4 раз за 5 лет4 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +3.06% | -0.11% | -4.92% |
| 7 окт 2022 | -2.60σ | -6.00% | Примерно раз в 57 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -3.40% | -6.07% | +14.38% |
| 13 сен 2022 | -2.80σ | -6.21% | Примерно раз в 83 торговые сессии15 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | +1.14% | -4.43% | -6.72% |
| 7 дек 2021 | +3.18σ | +5.05% | Примерно раз в 96 торговых сессий11 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений | -0.65% | -6.05% | -12.64% |
| 4 ноя 2021 | +2.54σ | +3.36% | Примерно раз в 47 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,029 наблюдений | +1.11% | +2.48% | +0.99% |
| 28 сен 2021 | -3.47σ | -3.91% | Примерно раз в 167 торговых сессий6 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.58% | -1.11% | +15.46% |
| 25 фев 2021 | -2.76σ | -5.70% | Примерно раз в 66 торговых сессий13 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +2.28% | -7.95% | +9.61% |
| 27 янв 2021 | -3.45σ | -5.19% | Примерно раз в 139 торговых сессий6 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +2.19% | +4.05% | +4.53% |
| 7 янв 2021 | +3.02σ | +3.77% | Примерно раз в 82 торговые сессии10 сопоставимых движений / 820 наблюдений | +0.05% | +5.38% | +5.84% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.