+1 сесс.
Медианная доходность -0.44%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.53% … +0.13%
- Положительных результатов
- 33%
Pfizer · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Pfizer относительно собственной истории.
PFE Редкое
+3.05%
+2.93σ
Примерно раз в 50 торговых сессий
18 сопоставимых движений / 899 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.33%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -1.12% … +1.12%
- Положительных результатов
- 33%
+30 сесс.
Медианная доходность +3.41%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.35% … +8.60%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: PFE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 мая 2021 | +2.93σ | +3.05% | Примерно раз в 50 торговых сессий18 сопоставимых движений / 899 наблюдений | +0.30% | -0.35% | -0.60% |
| 16 апр 2021 | +2.69σ | +2.58% | Примерно раз в 39 торговых сессий23 сопоставимых движений / 888 наблюдений | +0.93% | -0.31% | +0.41% |
| 3 мар 2021 | +2.72σ | +2.63% | Примерно раз в 41 торговую сессию21 сопоставимых движений / 857 наблюдений | -0.55% | +1.60% | +9.33% |
| 9 ноя 2020 | +4.12σ | +7.69% | Примерно раз в 111 торговых сессий7 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -1.33% | -2.34% | -1.21% |
| 28 окт 2020 | -4.27σ | -5.29% | Примерно раз в 154 торговые сессии5 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -0.48% | +2.68% | +24.07% |
| 16 окт 2020 | +3.80σ | +3.83% | Примерно раз в 96 торговых сессий8 сопоставимых движений / 764 наблюдений | -0.40% | -1.37% | +6.40% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.