+1 сесс.
Медианная доходность +0.35%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.13% … +4.16%
- Положительных результатов
- 67%
Palo Alto Networks · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Palo Alto Networks относительно собственной истории.
PANW Очень редкое
+5.80%
+3.19σ
Примерно раз в 83 торговые сессии
11 сопоставимых движений / 913 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.91%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +0.27% … +5.30%
- Положительных результатов
- 83%
+30 сесс.
Медианная доходность +7.16%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +3.61% … +10.50%
- Положительных результатов
- 83%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: PANW (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 мая 2021 | +3.19σ | +5.80% | Примерно раз в 83 торговые сессии11 сопоставимых движений / 913 наблюдений | +0.57% | -1.32% | +8.13% |
| 18 мар 2021 | -2.78σ | -5.75% | Примерно раз в 48 торговых сессий18 сопоставимых движений / 868 наблюдений | -0.22% | +0.84% | +11.29% |
| 2 фев 2021 | +2.75σ | +7.20% | Примерно раз в 47 торговых сессий18 сопоставимых движений / 837 наблюдений | -2.52% | +0.97% | -13.02% |
| 27 янв 2021 | -2.90σ | -5.39% | Примерно раз в 49 торговых сессий17 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +5.36% | +13.33% | +2.74% |
| 18 дек 2020 | +3.23σ | +7.28% | Примерно раз в 81 торговую сессию10 сопоставимых движений / 808 наблюдений | +0.14% | +0.07% | +6.20% |
| 16 ноя 2020 | +3.27σ | +7.65% | Примерно раз в 87 торговых сессий9 сопоставимых движений / 785 наблюдений | +5.46% | +6.75% | +27.75% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.