+1 сесс.
Медианная доходность +0.08%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -0.37% … +0.62%
- Положительных результатов
- 60%
Oracle · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Oracle относительно собственной истории.
ORCL Исключительное
-5.59%
-4.61σ
Примерно раз в 186 торговых сессий
5 сопоставимых движений / 930 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.62%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.74% … +1.79%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность +12.55%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +11.21% … +13.69%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ORCL (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16 июн 2021 | -4.61σ | -5.59% | Примерно раз в 186 торговых сессий5 сопоставимых движений / 930 наблюдений | +0.62% | +1.79% | +13.69% |
| 11 мар 2021 | -3.19σ | -6.53% | Примерно раз в 62 торговые сессии14 сопоставимых движений / 863 наблюдений | -0.37% | -1.62% | +11.21% |
| 5 мар 2021 | +4.17σ | +6.65% | Примерно раз в 123 торговые сессии7 сопоставимых движений / 859 наблюдений | +3.13% | -4.46% | +12.55% |
| 22 фев 2021 | +4.92σ | +5.43% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 850 наблюдений | +0.08% | +3.82% | +15.25% |
| 26 окт 2020 | -3.82σ | -4.02% | Примерно раз в 110 торговых сессий7 сопоставимых движений / 770 наблюдений | -0.71% | -1.74% | +2.68% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.