+1 сесс.
Медианная доходность +1.47%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +1.10% … +1.91%
- Положительных результатов
- 100%
Novo Nordisk · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Novo Nordisk относительно собственной истории.
NVO Очень редкое
-4.50%
-3.36σ
Примерно раз в 119 торговых сессий
7 сопоставимых движений / 833 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.70%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -1.16% … +2.96%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +2.62%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.51% … +3.93%
- Положительных результатов
- 75%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: NVO (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 янв 2021 | -3.36σ | -4.50% | Примерно раз в 119 торговых сессий7 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +0.90% | +2.04% | +2.72% |
| 4 ноя 2020 | +4.35σ | +7.22% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 777 наблюдений | +2.27% | -2.70% | +2.52% |
| 30 окт 2020 | -2.67σ | -3.68% | Примерно раз в 41 торговую сессию19 сопоставимых движений / 774 наблюдений | +1.78% | +5.70% | +7.56% |
| 8 окт 2020 | +3.05σ | +3.73% | Примерно раз в 84 торговые сессии9 сопоставимых движений / 758 наблюдений | +1.17% | -0.65% | -5.49% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.