+1 сесс.
Медианная доходность -9.88%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -20.06% … -1.71%
- Положительных результатов
- 25%
Nokia · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Nokia относительно собственной истории.
NOK Исключительное
+38.48%
+8.37σ
4 раз за 3 года
4 сопоставимых движений / 833 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -8.09%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -18.71% … -0.08%
- Положительных результатов
- 25%
+30 сесс.
Медианная доходность -7.32%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -23.11% … +8.08%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: NOK (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 янв 2021 | +8.37σ | +38.48% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 833 наблюдений | -28.40% | -35.57% | -37.40% |
| 25 янв 2021 | +7.71σ | +15.48% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 831 наблюдений | -2.47% | -3.09% | -18.35% |
| 29 окт 2020 | -9.35σ | -17.28% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 773 наблюдений | +0.60% | +8.96% | +21.19% |
| 28 окт 2020 | -2.63σ | -4.48% | Примерно раз в 37 торговых сессий21 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -17.28% | -13.09% | +3.70% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.