+1 сесс.
Медианная доходность -0.13%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -2.03% … +0.28%
- Положительных результатов
- 40%
Cloudflare · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Cloudflare относительно собственной истории.
NET Исключительное
-16.38%
-8.08σ
Ранее не наблюдалось за 4 года
0 сопоставимых движений / 914 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +3.95%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.41% … +8.50%
- Положительных результатов
- 60%
+30 сесс.
Медианная доходность +6.93%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +4.41% … +19.93%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: NET (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 мая 2024 | -8.08σ | -16.38% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 914 наблюдений | -0.13% | -1.41% | +4.41% |
| 9 фев 2024 | +5.50σ | +19.50% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 856 наблюдений | -2.13% | -11.89% | -10.97% |
| 8 фев 2024 | +3.02σ | +8.35% | Примерно раз в 95 торговых сессий9 сопоставимых движений / 855 наблюдений | +19.50% | +8.50% | +6.93% |
| 14 ноя 2023 | +2.54σ | +10.52% | Примерно раз в 40 торговых сессий20 сопоставимых движений / 797 наблюдений | +0.28% | +3.95% | +19.93% |
| 3 ноя 2023 | +4.21σ | +13.86% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 790 наблюдений | -2.03% | +9.61% | +31.48% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.