+1 сесс.
Медианная доходность +0.50%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -2.98% … +2.01%
- Положительных результатов
- 67%
Marvell Technology · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Marvell Technology относительно собственной истории.
MRVL Исключительное
-11.98%
-4.13σ
2 раз за 3 года
2 сопоставимых движений / 858 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -3.03%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -3.91% … +8.78%
- Положительных результатов
- 33%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.70%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -5.32% … +12.09%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MRVL (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 мар 2021 | -4.13σ | -11.98% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 858 наблюдений | +3.52% | +20.60% | +19.48% |
| 19 янв 2021 | +2.59σ | +5.99% | Примерно раз в 39 торговых сессий21 сопоставимых движений / 827 наблюдений | +0.50% | -3.03% | -15.33% |
| 6 ноя 2020 | +2.95σ | +8.80% | Примерно раз в 65 торговых сессий12 сопоставимых движений / 779 наблюдений | -6.47% | -4.79% | +4.70% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.