+1 сесс.
Медианная доходность +0.96%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +0.09% … +2.14%
- Положительных результатов
- 83%
KLA Corporation · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение KLA Corporation относительно собственной истории.
KLAC Редкое
-6.19%
-2.70σ
Примерно раз в 39 торговых сессий
23 сопоставимых движений / 904 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.30%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +0.23% … +10.01%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.73%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +3.23% … +12.06%
- Положительных результатов
- 83%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: KLAC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 мая 2021 | -2.70σ | -6.19% | Примерно раз в 39 торговых сессий23 сопоставимых движений / 904 наблюдений | +0.13% | +1.35% | +2.91% |
| 11 фев 2021 | +3.09σ | +9.03% | Примерно раз в 56 торговых сессий15 сопоставимых движений / 844 наблюдений | +2.26% | -1.76% | -1.40% |
| 27 янв 2021 | -3.20σ | -6.30% | Примерно раз в 69 торговых сессий12 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +2.34% | +1.26% | +4.19% |
| 14 янв 2021 | +2.50σ | +4.75% | Примерно раз в 28 торговых сессий29 сопоставимых движений / 825 наблюдений | +0.08% | -0.11% | +7.28% |
| 7 янв 2021 | +2.93σ | +4.89% | Примерно раз в 48 торговых сессий17 сопоставимых движений / 820 наблюдений | +1.79% | +12.90% | +13.65% |
| 29 окт 2020 | +2.62σ | +5.98% | Примерно раз в 39 торговых сессий20 сопоставимых движений / 773 наблюдений | -2.36% | +15.04% | +27.57% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.