+1 сесс.
Медианная доходность -0.16%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.70% … +0.15%
- Положительных результатов
- 38%
Johnson & Johnson · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Johnson & Johnson относительно собственной истории.
JNJ Редкое
+2.34%
+2.96σ
Примерно раз в 48 торговых сессий
21 сопоставимых движений / 1,017 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.16%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -1.66% … +1.43%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность -0.91%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -2.97% … +3.80%
- Положительных результатов
- 38%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: JNJ (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 окт 2021 | +2.96σ | +2.34% | Примерно раз в 48 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,017 наблюдений | -0.05% | -0.62% | -3.53% |
| 9 сен 2021 | -3.10σ | -2.23% | Примерно раз в 58 торговых сессий17 сопоставимых движений / 989 наблюдений | -0.65% | -2.53% | -2.78% |
| 18 июн 2021 | -2.50σ | -1.96% | Примерно раз в 33 торговые сессии28 сопоставимых движений / 932 наблюдений | +1.15% | +1.27% | +6.35% |
| 1 июн 2021 | -3.21σ | -2.20% | Примерно раз в 66 торговых сессий14 сопоставимых движений / 919 наблюдений | +0.40% | +0.94% | +2.95% |
| 20 апр 2021 | +2.77σ | +2.33% | Примерно раз в 42 торговые сессии21 сопоставимых движений / 890 наблюдений | +0.07% | -1.37% | -0.17% |
| 29 янв 2021 | -3.07σ | -3.56% | Примерно раз в 52 торговые сессии16 сопоставимых движений / 835 наблюдений | -0.26% | +1.92% | -1.66% |
| 26 янв 2021 | +2.64σ | +2.71% | Примерно раз в 36 торговых сессий23 сопоставимых движений / 832 наблюдений | -1.53% | -4.98% | -6.65% |
| 28 окт 2020 | -3.15σ | -3.35% | Примерно раз в 55 торговых сессий14 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -0.85% | +2.81% | +10.04% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.