+1 сесс.
Медианная доходность +0.83%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -0.08% … +1.74%
- Положительных результатов
- 50%
iShares Russell 2000 ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение iShares Russell 2000 ETF относительно собственной истории.
IWM Исключительное
-3.77%
-4.05σ
2 раз за 4 года
2 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.25%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.44% … +2.21%
- Положительных результатов
- 100%
+30 сесс.
Медианная доходность +2.66%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.52% … +5.14%
- Положительных результатов
- 75%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: IWM (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 ноя 2021 | -4.05σ | -3.77% | 2 раз за 4 года2 сопоставимых движений / 1,044 наблюдений | -0.06% | +0.56% | -3.38% |
| 20 июл 2021 | +2.52σ | +3.10% | Примерно раз в 33 торговые сессии29 сопоставимых движений / 953 наблюдений | +1.72% | +1.93% | +3.49% |
| 25 фев 2021 | -2.70σ | -3.70% | Примерно раз в 36 торговых сессий24 сопоставимых движений / 853 наблюдений | -0.14% | +0.06% | +1.82% |
| 6 янв 2021 | +3.25σ | +4.09% | Примерно раз в 82 торговые сессии10 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +1.78% | +3.04% | +10.10% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.