+1 сесс.
Медианная доходность -0.10%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -2.15% … +1.04%
- Положительных результатов
- 44%
Intel · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Intel относительно собственной истории.
INTC Исключительное
-11.68%
-10.41σ
1 раз за 4 года
1 сопоставимых движений / 1,020 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.81%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -3.95% … +2.36%
- Положительных результатов
- 56%
+30 сесс.
Медианная доходность +3.09%Завершённых наблюдений: 9
- Средние 50%
- -3.63% … +5.63%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: INTC (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 окт 2021 | -10.41σ | -11.68% | 1 раз за 4 года1 сопоставимых движений / 1,020 наблюдений | -0.10% | +0.81% | +3.09% |
| 14 окт 2021 | +2.91σ | +3.14% | Примерно раз в 53 торговые сессии19 сопоставимых движений / 1,014 наблюдений | +1.04% | -8.33% | -9.50% |
| 12 окт 2021 | -2.53σ | -2.38% | Примерно раз в 42 торговые сессии24 сопоставимых движений / 1,012 наблюдений | +0.17% | +7.34% | -5.88% |
| 23 июл 2021 | -4.50σ | -5.29% | Примерно раз в 120 торговых сессий8 сопоставимых движений / 956 наблюдений | +2.47% | +2.00% | +0.96% |
| 23 апр 2021 | -2.64σ | -5.32% | Примерно раз в 43 торговые сессии21 сопоставимых движений / 893 наблюдений | -0.81% | -3.95% | -3.63% |
| 22 янв 2021 | -3.31σ | -9.29% | Примерно раз в 75 торговых сессий11 сопоставимых движений / 830 наблюдений | -2.15% | +2.36% | +5.63% |
| 13 янв 2021 | +3.19σ | +6.97% | Примерно раз в 69 торговых сессий12 сопоставимых движений / 824 наблюдений | +4.04% | -2.65% | +6.73% |
| 18 дек 2020 | -3.77σ | -6.30% | Примерно раз в 101 торговую сессию8 сопоставимых движений / 808 наблюдений | -2.32% | +2.72% | +21.53% |
| 23 окт 2020 | -7.59σ | -10.58% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 769 наблюдений | -3.07% | -6.95% | +4.15% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.