+1 сесс.
Медианная доходность -0.47%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -1.78% … +1.15%
- Положительных результатов
- 39%
Goldman Sachs · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Goldman Sachs относительно собственной истории.
GS Редкое
-4.22%
-2.59σ
Примерно раз в 39 торговых сессий
32 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.83%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -2.66% … +2.79%
- Положительных результатов
- 56%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.94%Завершённых наблюдений: 18
- Средние 50%
- -3.75% … +10.54%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: GS (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 мар 2023 | -2.59σ | -4.22% | Примерно раз в 39 торговых сессий32 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -3.71% | -3.17% | +4.97% |
| 28 фев 2023 | -3.06σ | -3.80% | Примерно раз в 79 торговых сессий16 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.54% | -2.72% | -6.09% |
| 17 янв 2023 | -5.08σ | -6.44% | Ранее не наблюдалось за 5 лет0 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -0.24% | +1.44% | -1.05% |
| 10 ноя 2022 | +2.53σ | +4.51% | Примерно раз в 31 торговую сессию40 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +1.81% | +0.50% | -8.67% |
| 4 окт 2022 | +2.73σ | +5.25% | Примерно раз в 43 торговые сессии29 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.86% | -2.48% | +21.60% |
| 13 сен 2022 | -3.03σ | -4.14% | Примерно раз в 78 торговых сессий16 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | -0.34% | -4.71% | +1.22% |
| 19 июл 2022 | +2.52σ | +5.57% | Примерно раз в 32 торговые сессии38 сопоставимых движений / 1,204 наблюдений | +1.07% | +3.48% | +4.90% |
| 24 июн 2022 | +2.77σ | +5.79% | Примерно раз в 52 торговые сессии23 сопоставимых движений / 1,188 наблюдений | -0.65% | -2.97% | +10.55% |
| 10 июн 2022 | -3.11σ | -5.65% | Примерно раз в 79 торговых сессий15 сопоставимых движений / 1,179 наблюдений | -1.29% | -0.86% | +10.99% |
| 22 апр 2022 | -2.79σ | -4.35% | Примерно раз в 55 торговых сессий21 сопоставимых движений / 1,145 наблюдений | +0.52% | -1.60% | +0.23% |
| 18 янв 2022 | -4.03σ | -6.97% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 1,079 наблюдений | -2.00% | -3.77% | -5.08% |
| 17 дек 2021 | -2.56σ | -3.92% | Примерно раз в 34 торговые сессии31 сопоставимых движений / 1,059 наблюдений | -2.67% | +1.15% | -4.65% |
| 15 окт 2021 | +2.54σ | +3.80% | Примерно раз в 32 торговые сессии32 сопоставимых движений / 1,015 наблюдений | +1.88% | +2.84% | -4.81% |
| 20 сен 2021 | -2.94σ | -3.41% | Примерно раз в 66 торговых сессий15 сопоставимых движений / 996 наблюдений | -0.61% | +1.79% | +10.20% |
| 18 июн 2021 | -2.51σ | -3.50% | Примерно раз в 30 торговых сессий31 сопоставимых движений / 932 наблюдений | +2.50% | +6.82% | +8.42% |
| 6 янв 2021 | +2.74σ | +5.40% | Примерно раз в 41 торговую сессию20 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +2.14% | +5.41% | +10.53% |
| 21 дек 2020 | +3.70σ | +6.13% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 809 наблюдений | -2.68% | +2.62% | +14.31% |
| 9 ноя 2020 | +3.56σ | +6.79% | Примерно раз в 156 торговых сессий5 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +1.18% | +4.36% | +16.36% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.