+1 сесс.
Медианная доходность +0.77%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- -0.02% … +1.42%
- Положительных результатов
- 71%
Alphabet Class A · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Alphabet Class A относительно собственной истории.
GOOGL Очень редкое
-3.72%
-3.74σ
Примерно раз в 167 торговых сессий
6 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.97%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- +1.63% … +8.67%
- Положительных результатов
- 86%
+30 сесс.
Медианная доходность +8.18%Завершённых наблюдений: 7
- Средние 50%
- +3.88% … +12.56%
- Положительных результатов
- 71%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: GOOGL (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 сен 2021 | -3.74σ | -3.72% | Примерно раз в 167 торговых сессий6 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -1.09% | +2.50% | +9.64% |
| 23 июл 2021 | +3.44σ | +3.58% | Примерно раз в 159 торговых сессий6 сопоставимых движений / 956 наблюдений | +0.77% | +1.97% | +8.06% |
| 3 фев 2021 | +3.34σ | +7.28% | Примерно раз в 84 торговые сессии10 сопоставимых движений / 838 наблюдений | -0.25% | +1.76% | -1.82% |
| 27 янв 2021 | -2.72σ | -4.67% | Примерно раз в 38 торговых сессий22 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +1.88% | +14.84% | +15.48% |
| 20 янв 2021 | +3.38σ | +5.36% | Примерно раз в 104 торговые сессии8 сопоставимых движений / 828 наблюдений | +0.22% | -2.80% | +8.18% |
| 4 ноя 2020 | +2.57σ | +6.09% | Примерно раз в 35 торговых сессий22 сопоставимых движений / 777 наблюдений | +0.95% | +1.51% | -0.31% |
| 28 окт 2020 | -3.09σ | -5.51% | Примерно раз в 59 торговых сессий13 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +3.05% | +16.48% | +17.00% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.