+1 сесс.
Медианная доходность -0.19%Завершённых наблюдений: 17
- Средние 50%
- -1.68% … +0.47%
- Положительных результатов
- 29%
VanEck Gold Miners ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение VanEck Gold Miners ETF относительно собственной истории.
GDX Очень редкое
+10.01%
+3.31σ
Примерно раз в 140 торговых сессий
9 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -2.33%Завершённых наблюдений: 17
- Средние 50%
- -5.52% … +3.44%
- Положительных результатов
- 35%
+30 сесс.
Медианная доходность -3.50%Завершённых наблюдений: 17
- Средние 50%
- -11.26% … +9.85%
- Положительных результатов
- 35%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: GDX (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ноя 2022 | +3.31σ | +10.01% | Примерно раз в 140 торговых сессий9 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.80% | +11.62% | +10.86% |
| 28 сен 2022 | +2.81σ | +7.18% | Примерно раз в 52 торговые сессии24 сопоставимых движений / 1,254 наблюдений | +0.47% | +3.44% | +11.28% |
| 23 сен 2022 | -2.57σ | -5.48% | Примерно раз в 36 торговых сессий35 сопоставимых движений / 1,251 наблюдений | -2.58% | +14.75% | +11.19% |
| 26 авг 2022 | -2.53σ | -4.71% | Примерно раз в 34 торговые сессии36 сопоставимых движений / 1,232 наблюдений | -1.16% | -2.33% | -3.53% |
| 13 июн 2022 | -2.60σ | -6.45% | Примерно раз в 38 торговых сессий31 сопоставимых движений / 1,180 наблюдений | -2.53% | -5.12% | -16.21% |
| 9 мая 2022 | -2.82σ | -5.87% | Примерно раз в 50 торговых сессий23 сопоставимых движений / 1,156 наблюдений | -1.68% | -5.52% | -6.67% |
| 21 апр 2022 | -2.89σ | -5.08% | Примерно раз в 54 торговые сессии21 сопоставимых движений / 1,144 наблюдений | -3.02% | -9.29% | -14.52% |
| 11 фев 2022 | +2.64σ | +5.67% | Примерно раз в 41 торговую сессию27 сопоставимых движений / 1,097 наблюдений | +2.04% | +7.12% | +16.25% |
| 19 янв 2022 | +4.21σ | +7.16% | 2 раз за 4 года2 сопоставимых движений / 1,080 наблюдений | -1.40% | -10.64% | +9.85% |
| 16 дек 2021 | +3.49σ | +5.02% | 3 раз за 4 года3 сопоставимых движений / 1,058 наблюдений | -0.19% | -0.32% | -3.08% |
| 16 сен 2021 | -2.57σ | -4.15% | Примерно раз в 36 торговых сессий28 сопоставимых движений / 994 наблюдений | -1.10% | -4.01% | +5.40% |
| 23 авг 2021 | +2.50σ | +4.12% | Примерно раз в 34 торговые сессии29 сопоставимых движений / 977 наблюдений | -0.03% | +0.81% | -7.29% |
| 17 июн 2021 | -3.11σ | -5.00% | Примерно раз в 78 торговых сессий12 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.29% | -2.72% | -0.03% |
| 17 мая 2021 | +2.60σ | +4.86% | Примерно раз в 36 торговых сессий25 сопоставимых движений / 909 наблюдений | -0.13% | -0.55% | -15.22% |
| 4 янв 2021 | +3.16σ | +6.91% | Примерно раз в 74 торговые сессии11 сопоставимых движений / 817 наблюдений | -0.03% | -7.45% | -13.74% |
| 5 ноя 2020 | +2.91σ | +7.15% | Примерно раз в 52 торговые сессии15 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +0.49% | -8.39% | -11.26% |
| 28 окт 2020 | -3.04σ | -5.95% | Примерно раз в 64 торговые сессии12 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.18% | +13.42% | -3.50% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.